Op donderdag handhaafde BMO Capital Markets zijn Outperform-rating voor aandelen van Axalta (NYSE:AXTA) Coating Systems (NYSE:AXTA) en verhoogde het koersdoel naar $46,00 van de eerdere $45,00. Het optimisme van de firma is gebaseerd op de prestaties van Axalta, die beter zijn dan die van haar marktsectoren, gedreven door succesvolle kosten- en efficiëntie-initiatieven, het binnenhalen van nieuwe opdrachten en sterke vrije kasstroom (FCF).
Volgens BMO Capital Markets ervaart Axalta een indrukwekkende groei van meer dan 35-40% in de winst per aandeel (EPS). Van de lopende Transformative & Network Optimization-programma's van het bedrijf wordt verwacht dat ze kostenbesparingen blijven opleveren.
Bovendien wordt verwacht dat Axalta's verschuiving naar het prioriteren van omzetgroei, nadat het zijn langetermijn margedoelstellingen al heeft bereikt, zal leiden tot een aanhoudende robuuste dubbelcijferige EPS-groei en recordrendementen op geïnvesteerd vermogen (ROCE) in de komende jaren.
De analist van BMO Capital Markets benadrukte dat de strategische inspanningen van Axalta het aandeel richting de midden tot hogere $40 range zouden moeten stuwen. Met de fundamenten op hun plaats en het potentieel voor een bescheiden multiple-expansie, bevestigt de firma Axalta als een topkeuze onder small to mid-cap (SMID) aandelen.
Axalta Coating Systems staat bekend om haar leiderschap in de coatingsindustrie, waarbij ze een breed scala aan vloeibare en poedercoatings levert aan klanten in verschillende markten, waaronder de automobiel-, industrie- en transportsector. De toewijding van het bedrijf aan innovatie en prestaties is van cruciaal belang geweest voor haar financiële succes en marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Axalta Coating Systems tijdens haar Derde Kwartaal 2024 Earnings Call een recordomzet van $1,32 miljard gerapporteerd, wat het 15e opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar groei markeert.
Het bedrijf heeft ook zijn aangepaste EBITDA-vooruitzicht voor het volledige jaar 2024 verhoogd tot meer dan $1,1 miljard en de aangepaste verwaterde EPS tot ongeveer $2,15, wat een stijging van 37% ten opzichte van het voorgaande jaar betekent. De overname van CoverFlexx is geïdentificeerd als een belangrijke groeiaanjager, vooral in de refinish-business.
Ondanks een verwachte daling van 2-3% in het aantal gewonnen carrosseriebedrijven, blijft Axalta vertrouwen hebben in haar groeistrategie. Het bedrijf plant een evenwichtige kapitaalinzet tussen aandeleninkoop en M&A-kansen. Bovendien verwacht het bedrijf dat de grondstofkosten in Q4 en in 2025 zullen stabiliseren, met een verwachte inflatie van 2-3%.
Axalta heeft ook regionale verschuivingen gerapporteerd, zoals nieuwe klantacquisities in Latijns-Amerika en Mexico, als onderdeel van haar strategie. Het management verwacht een verdere stijging van de marges in 2025 en 2026, met name door een verwachte toename van de productie van bedrijfsvoertuigen in aanloop naar de emissiewijzigingen van 2027. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen die de koers van het bedrijf hebben bepaald.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Axalta Coating Systems, zoals opgemerkt door BMO Capital Markets, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $8,35 miljard, wat haar significante aanwezigheid in de coatingsindustrie weerspiegelt. De omzet van Axalta over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte $5,25 miljard, met een groeipercentage van 3,91%, in lijn met de positieve vooruitzichten van de analist op de focus op de topline van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktprestaties van Axalta. Het bedrijf heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid. Deze score ondersteunt de beoordeling van BMO van Axalta's succesvolle kosten- en efficiëntie-initiatieven. Bovendien handelt Axalta dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een significante prijsstijging van 46,09% over het afgelopen jaar, wat het sterke momentum van het aandeel bevestigt dat in het artikel wordt genoemd.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de operationele winstmarge van 13,84% en de EBITDA-groei van 23,36% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers onderstrepen Axalta's vermogen om sterke kasstromen te genereren, zoals benadrukt in de analyse van BMO.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Axalta Coating Systems, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktdynamiek van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.