Op vrijdag heeft Oppenheimer zijn standpunt over Aptive PLC (NYSE: APTV) aangepast door het koersdoel aanzienlijk te verlagen naar $83,00 van het eerdere $147,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft. Deze stap volgt nadat Aptive PLC resultaten voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 rapporteerde die niet aan alle verwachtingen voldeden en een prognose voor het volledige jaar gaf die iets lager was dan verwacht.
Het recente kwartaalrapport van het bedrijf toonde gemengde prestaties, wat volgens de analyse van het bedrijf in lijn is met een algemeen voorzichtige sectoroutlook. De leiding van Aptive PLC heeft echter zorgen onder beleggers gewekt door onzekerheid voor het jaar 2025 te signaleren en een afname in OEM-productieschema's op te merken.
Ondanks deze uitdagingen suggereert de analist van Oppenheimer dat de daling van 20% in de aandelenkoers van Aptive PLC op donderdag mogelijk een overreactie was. De huidige aandelenkoers zou een multiple van 7x ondernemingswaarde ten opzichte van aangepaste EBITDA weerspiegelen, gebaseerd op de ondergrens van de richtlijn van het bedrijf voor 2024 en een multiple van 6x op de schatting van het bedrijf voor 2026.
Het bedrijf erkent dat sommige klanten van Aptive PLC hun activiteiten herstructureren vanwege stevige concurrentie en lauwe verkopen van elektrische voertuigen. Desondanks beschouwt het bedrijf het management van Aptive PLC als competent en proactief, met een technologieportfolio die goed geschikt is om de ontwikkeling van voertuigen met lagere emissies en geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS) te ondersteunen.
In het licht van deze sectorontwikkelingen heeft Oppenheimer zijn schattingen en doelmultiple voor Aptive PLC herzien. Ondanks het verlaagde koersdoel moedigt het bedrijf actief kopen aan tijdens deze periode van zwakte, waarbij het vertrouwen uitspreekt in het vermogen van Aptive PLC om een grotere veerkracht te tonen dan de markt momenteel aangeeft.
In ander recent nieuws rapporteerde Aptive PLC gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024. Ondanks een daling van 6% in de omzet tot $4,9 miljard, vanwege lagere voertuigproductie in Noord-Amerika en Europa, behaalde het bedrijf een recordbedrijfsresultaat en een aanzienlijke stijging in de winst per aandeel (EPS) van $1,83. Het segment Advanced Safety and User Experience zag een lichte daling in omzet tot $1,4 miljard, maar bereikte recordmarges van 13,7%.
Ondertussen heeft RBC Capital Markets het koersdoel van Aptive aangepast naar $72 van $82, met behoud van een Outperform-advies. De aanpassing komt te midden van een uitdagende macro-economische omgeving die naar verwachting de sector zal blijven beïnvloeden. Desondanks ziet RBC Capital de ASUX-divisie van Aptive en de potentiële toename in de vraag naar elektrische voertuigen als belangrijke factoren die deze uitdagingen zouden kunnen compenseren.
In andere ontwikkelingen heeft Aptive zijn omzetverwachting voor het volledige jaar bijgesteld naar tussen $19,6 miljard en $19,9 miljard, met een operationele marge van 11,9%. Het bedrijf verlaagde ook zijn aangepaste EPS-schattingen voor het volledige jaar naar $6,15.
Ondanks deze aanpassingen blijft Aptive optimistisch over de langetermijngroei, gedreven door trends richting elektrificatie en software-gedefinieerde voertuigen, en staat het klaar om innovaties te onthullen op de Consumer Electronics Show in januari 2025.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Oppenheimer over Aptiv PLC (NYSE: APTV). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $15,1 miljard, met een K/W-verhouding van 7,64, aanzienlijk lager dan de aangepaste K/W van 3,73 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze discrepantie suggereert dat de markt mogelijk het winstpotentieel van Aptiv onderwaardeert.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel van Aptiv momenteel dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt en een aanzienlijke koersdaling heeft ervaren over de laatste week, maand en drie maanden. Dit sluit aan bij de observatie van Oppenheimer van een daling van 20% na het kwartaalrapport. De RSI-indicator suggereert dat het aandeel mogelijk oververkocht is, wat potentieel de visie van Oppenheimer ondersteunt dat de marktreactie buitensporig zou kunnen zijn.
Ondanks deze uitdagingen blijft Aptiv winstgevend, met een omzet van $19,98 miljard over de laatste twaalf maanden en een EBITDA-groei van 16,11%. Het management van het bedrijf heeft agressief aandelen ingekocht, wat vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf zou kunnen signaleren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips over Aptiv, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.