TD Cowen handhaafde maandag een Hold-rating voor Ally Financial (NYSE: ALLY), maar verlaagde het koersdoel voor de aandelen van €41,25 naar €33,92.
De aanpassing weerspiegelt zorgen over verslechterende kredietomstandigheden en krimpende marges die naar verwachting de prestaties van het bedrijf zullen beïnvloeden.
Het bedrijf herzag zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor 2024 naar €2,34 en voor 2025 naar €3,53, een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van respectievelijk €3,35 en €5,04.
De herziening van het koersdoel en de EPS-schattingen wordt toegeschreven aan de financiële uitdagingen waarmee leners worden geconfronteerd in het huidige economische klimaat. Deze moeilijkheden hebben geleid tot hogere dan verwachte betalingsachterstanden (DQs) en netto afschrijvingen (NCOs) bij Ally Financial. Bovendien heeft het bedrijf ook een daling van de netto rente-inkomsten (NII) ervaren.
TD Cowen verwacht dat de aankomende renteverlaging van 50 basispunten extra druk zal uitoefenen op de marges van Ally Financial in het vierde kwartaal van 2024. Ondanks deze tegenwind heeft het bedrijf zijn Hold-rating voor het aandeel herhaald.
Het nieuwe koersdoel van €33,92 is gebaseerd op een 10x multiple van de EPS-schatting van het bedrijf voor 2025 en is ongeveer gelijk aan de tangible book value (TBV) van Ally Financial aan het einde van het jaar. Dit herziene doel weerspiegelt de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf op de financiële vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn te midden van een uitdagende operationele omgeving.
In ander recent nieuws heeft Ally Financial te maken gehad met verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 15% en een aangepaste EPS van €0,89 in zijn Q2 2024 winstrapport.
Ally Financial heeft echter te maken gehad met toegenomen kredietuitdagingen in zijn automotive retail sector, wat heeft geleid tot een stijging van betalingsachterstanden en netto afschrijvingen. Dit zette het bedrijf ertoe aan zijn leningbedrijf te verkopen aan Synchrony Financial in een transactie die leningvorderingen omvatte ter waarde van €2,02 miljard.
BTIG heeft Ally Financial gedegradeerd van Buy naar Neutral, waarbij het een gebrek aan katalysatoren op korte termijn aanhaalde die de prestaties van het aandeel kunnen stimuleren. Daarentegen herzag BofA Securities zijn koersdoel voor Ally Financial aandelen naar €33,92 van de eerdere €42,17, terwijl het een Buy-rating handhaafde.
Goldman Sachs analist Ryan Nash handhaafde ook een Buy-rating, ondanks het uitdagende pad van het bedrijf om een rendement van 15% op het tastbare gewone eigen vermogen te bereiken.
Citi analist behield een Buy-rating, waarbij de huidige koers van het aandeel werd gezien als een aantrekkelijk instappunt voor beleggers. Evercore ISI handhaafde zijn In Line-rating vanwege druk op de marges op korte termijn, terwijl Barclays zijn Equalweight-rating handhaafde vanwege toegenomen kredietuitdagingen te midden van een verzwakkende macro-economische omgeving.
Ten slotte hervatte RBC Capital de dekking met een Outperform-rating, wat suggereert dat de kredietuitdagingen van het bedrijf beheersbaar zijn.
InvestingPro Inzichten
Na de recente aanpassingen door TD Cowen onthult een diepere blik op de realtime metrics van Ally Financial een gemengd financieel landschap. Volgens InvestingPro Data heeft Ally Financial een huidige marktkapitalisatie van €9,64 miljard en een K/W-verhouding van 14,78, die naar beneden wordt bijgesteld naar 12,81 wanneer rekening wordt gehouden met de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ondanks een daling van de omzetgroei van -9,63% over dezelfde periode, heeft het bedrijf een solide operationele winstmarge van 12,82% behouden.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, en het aandeel de afgelopen maand slecht heeft gepresteerd met een totaal rendement van -20,88% over één maand, Ally Financial erin is geslaagd om negen jaar op rij dividenduitkeringen te handhaven. Het dividendrendement staat op een opmerkelijke 3,48%, waarbij het laatste dividend een ex-datum had van 1 augustus 2024. Bovendien blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf in het huidige fiscale jaar en merken ze op dat Ally winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden.
Voor beleggers die het aandeel Ally Financial overwegen, biedt het InvestingPro platform verdere inzichten en tips, met in totaal 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar om investeringsbeslissingen te begeleiden. De huidige fair value beoordelingen van analisten en InvestingPro staan op respectievelijk €39,88 en €38,45, wat potentiële opwaartse beweging suggereert vanaf de vorige slotkoers van €31,61.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.