Op donderdag heeft KeyBanc Capital Markets zijn vooruitzichten voor Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $37 naar $45, met behoud van een Overweight-rating. Het besluit van de firma volgt op Alkami's financiële prestaties in het derde kwartaal, die de verwachtingen van Wall Street en de eigen bovengrens van de prognose van het bedrijf overtroffen.
De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van Alkami kende een jaar-op-jaar groei van 24%, zij het met een lichte daling van 1% kwartaal-op-kwartaal, en bleef iets achter bij de verwachtingen van analisten.
Alkami, een aanbieder van cloudgebaseerde digitale bankoplossingen, meldde negen nieuwe digitale bankwinsten, waarvan een derde banken waren, en verzekerde zich van 14 verlengingen, een stijging ten opzichte van 12 in de eerste helft van 2024. De implementatie-achterstand van het bedrijf omvat nu 36 klanten, goed voor 1,3 miljoen gebruikers. Opvallend is dat de gemiddelde omzet per gebruiker (RPU) binnen deze achterstand $23 bedraagt, wat meer dan 30% hoger is dan de huidige RPU.
De analist van KeyBanc merkte de positieve houding van de firma op ten aanzien van Alkami's winstpercentages en de ondersteuning voor de omzetprognoses van het bedrijf in de toekomst. De analist heeft de omzet- en aangepaste EBITDA-schattingen voor het kalenderjaar 2024 verhoogd, grotendeels vanwege de meevaller in het derde kwartaal. Voor het kalenderjaar 2025 zijn de omzetverwachtingen verhoogd op basis van het potentieel voor hogere monetisatie, terwijl de aangepaste EBITDA-prognose licht is verlaagd om rekening te houden met de kosten die gepaard gaan met de overgang naar interne offshore engineering vanuit een uitbesteed model.
KeyBanc blijft Alkami Technology-aandelen aanbevelen, verwijzend naar het verkoopmomentum van het bedrijf, het potentieel voor RPU-expansie en sterke groeivooruitzichten. Het vertrouwen van de firma in Alkami's meerjarige groei- en margeverbeteringsmogelijkheden komt tot uiting in het verhoogde koersdoel, dat is vastgesteld op 10,5 keer de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde Alkami Technology robuuste financiële prestaties in zijn Q3-earnings call, met een opmerkelijke omzetgroei van 27% naar $85,9 miljoen en een hoger dan verwachte aangepaste EBITDA van $8,3 miljoen. Het bedrijf voegde negen nieuwe klanten toe en lanceerde er 12 op zijn platform, wat een sterke vraag naar zijn digitale bankdiensten weerspiegelt. De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van Alkami groeide met 24% tot $342 miljoen, terwijl het aantal geregistreerde gebruikers met 15% toenam tot 19,5 miljoen.
Wat betreft toekomstige verwachtingen voorziet Alkami een churn rate van minder dan 1% voor 2024 en streeft het naar een aangepaste EBITDA-marge van 20% tegen 2026. Het bedrijf voorspelt voor Q4 2024 een omzet tussen $89 miljoen en $90 miljoen, met een jaarprognose van $333,2 miljoen tot $334,2 miljoen.
Ondanks een gunstige omgeving voor fusies en overnames heeft Alkami recent geen overnames gedaan. De datatechnologie van het bedrijf wordt echter in toenemende mate gezien als een marktonderscheidend kenmerk, waarbij meer dan 70% van de nieuwe klantwinsten in 2024 data- en marketingproducten omvatten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Alkami Technology sluiten aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips. De omzetgroei van het bedrijf van 26,69% over de laatste twaalf maanden en 24,93% in Q2 2024 ondersteunt de positieve vooruitzichten van KeyBanc op Alkami's verkoopmomentum. Deze groeitrend wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die wijst op een "Hoog rendement over het afgelopen jaar", waarbij het aandeel een indrukwekkend prijstotaalrendement van 112,7% laat zien over het afgelopen jaar.
De sterke marktpositie van het bedrijf komt tot uiting in zijn marktkapitalisatie van $3,69 miljard. Beleggers moeten echter opmerken dat Alkami "Handelt tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple" en een hoge Koers/Boekwaarde-ratio heeft van 11,38, volgens InvestingPro Tips. Dit suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor toekomstige groei, in lijn met KeyBanc's verhoogde koersdoel.
Hoewel Alkami momenteel niet winstgevend is, met een operationeel inkomen van -$54,22 miljoen over de laatste twaalf maanden, onthult een InvestingPro Tip dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn." Deze projectie ondersteunt KeyBanc's positieve standpunt over Alkami's toekomstperspectieven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Alkami Technology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.