Op donderdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Align Technology (NASDAQ:ALGN), een toonaangevende fabrikant van clear aligners, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van €315 naar €285, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op een gerapporteerde daling van 4% jaar-op-jaar in de clear aligner volumes in september, wat bijdroeg aan een lichte daling van 0,5% in de orthodontische volumes in de VS in het derde kwartaal.
De analyse van Piper Sandler suggereert dat de prestaties in het derde kwartaal in lijn waren met de jaar-op-jaar trends die in recente maanden zijn waargenomen, wat overeenkomt met hun projecties voor de Amerikaanse markt. Het bedrijf had een stabiele groei van 2% verwacht, in lijn met de resultaten sinds het begin van het jaar. De analist merkte een divergentie op in de vraag tussen verschillende leeftijdsgroepen, waarbij de volumes voor tieners met 8,5% jaar-op-jaar daalden en onderpresteerden in vergelijking met volwassenen, waar de vraag een opleving heeft gezien.
Het commentaar van het bedrijf benadrukte gemengde prestaties in het derde kwartaal, waarbij de volumes voor tieners worstelden maar de vraag van volwassenen tekenen van herstel vertoonde. Deze observatie werd ondersteund door recente gesprekken met een grote Dental Service Organization (DSO), die een sterke september rapporteerde voor volwassen patiëntcases.
Ondanks het verlaagde koersdoel uitte Piper Sandler een positieve houding ten opzichte van de aandelen van Align Technology, waarbij de huidige aandelenkoersen als een gunstig instapmoment voor nieuwe beleggers worden beschouwd. Het optimisme van het bedrijf is gebaseerd op de verwachting dat de resultaten van het derde kwartaal niet zullen teleurstellen in vergelijking met de consensus en dat de schattingen voor het jaar 2025 waarschijnlijk zullen worden aangepast naar meer realistische cijfers, waardoor het aandeel mogelijk aantrekkelijker wordt voor langetermijnbeleggers.
In ander recent nieuws rapporteerde Align Technology een aanzienlijke groei in Q2 met een totale omzet van €928,65 miljoen, voornamelijk door een toename in Clear Aligner volumes. De wereldwijde omzet van het bedrijf voor Q3 wordt geschat tussen €885,20 miljoen en €903,27 miljoen, met een verwachte totale omzetgroei voor het fiscale jaar 2024 van 4% tot 6%. Align Technology introduceerde ook een kortingsprogramma voor Costco-leden in de Verenigde Staten, waarbij een korting van €361,31 wordt aangeboden op Invisalign-behandelingen bij deelnemende aanbieders.
Stifel heeft onlangs zijn vooruitzichten voor de aandelen van Align Technology bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €316,14 naar €257,45, maar nog steeds een koopadvies gaf. Ondertussen initieerde het financiële adviesbureau Needham de dekking van de aandelen van het bedrijf met een Hold-rating, waarbij het potentieel van Align voor langetermijngroei van de winst per aandeel (EPS) en een omzetgroeipercentage van 6-7% werd erkend. Piper Sandler handhaafde zijn Overweight-rating voor de aandelen van het bedrijf, ondanks een daling van 6% jaar-op-jaar in de volumes voor augustus.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Piper Sandler over Align Technology (NASDAQ:ALGN), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks het verlaagde koersdoel laten de financiën van Align enkele positieve indicatoren zien. Het bedrijf kan bogen op een robuuste bruto winstmarge van 70,16% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat een sterke prijszettingskracht in de clear aligner markt weerspiegelt. Dit sluit aan bij de leidende positie van het bedrijf in de industrie en zijn vermogen om winstgevendheid te behouden, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Align Technology agressief aandelen heeft teruggekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen van het management in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Deze strategie kan ook de aandelenkoersen ondersteunen, wat potentieel gunstig is voor beleggers op de huidige niveaus. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in relatie tot de winstverwachtingen op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,8, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien het groeipotentieel.
Het is vermeldenswaard dat Align Technology een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid over verschillende metrics. Dit kan enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de recente volumedalingen gerapporteerd door Piper Sandler.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de vooruitzichten van Align Technology, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verdere investeringsbeslissingen kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.