Piper Sandler heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor Albemarle Corporation (NYSE:ALB), een wereldwijd opererend bedrijf in speciale chemicaliën, bijgesteld. De analist heeft het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verlaagd naar $95,00, lager dan het vorige koersdoel van $122,00, en handhaaft een onderwogen rating.
De beslissing om het koersdoel te verlagen is gebaseerd op de aanhoudende daling van de lithiumprijzen, die essentieel zijn voor de activiteiten van het bedrijf. De analist noemt een verslechterende vraag/aanbod-omgeving als belangrijkste reden voor de verlaging.
Factoren die bijdragen aan de daling van de lithiumprijzen zijn onder andere een aanbod dat groter is dan de vraag, voorraadniveaus die afnemen en tarieven die invloed hebben op de verkoop van elektrische voertuigen in China, waar het grootste deel van de vraag naar lithium geconcentreerd is.
Als gevolg van deze marktdynamiek heeft Piper Sandler ook zijn ramingen voor de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor Albemarle herzien. De herziening is voornamelijk te wijten aan lagere prijsverwachtingen en niet zozeer aan een volumedaling. Het bedrijf verwacht dat, hoewel de productievolumes zullen toenemen door de introductie van nieuwe capaciteit, dit zal leiden tot lagere gemiddelde verkoopprijzen voor lithiumproducten.
De impact van deze veranderingen zal naar verwachting in de komende kwartalen sterker worden. Volgens de analist suggereert de aard van Albemarle's contractstructuren dat het bedrijf de gerealiseerde prijzen in het derde kwartaal zal zien dalen ten opzichte van het tweede kwartaal, met de laagste prijzen waarschijnlijk in het vierde kwartaal van het jaar.
Ander recent nieuws is dat meer dan 50 bedrijven interesse hebben getoond in het ontwikkelen van lithiumprojecten in Chili, waaronder Albemarle Corporation. Dit komt na de oproep van de Chileense regering om voorstellen in te dienen voor het onderzoeken en ontwikkelen van lithiumvoorraden.
Ondertussen werd het koersdoel van Albemarle door UBS verlaagd, hoewel de firma een neutrale houding handhaafde. Het aangepaste nettoresultaat van het bedrijf voor 2024 daalde aanzienlijk, van $ 1,24 miljard vorig jaar naar $ 2,4 miljoen, als gevolg van een daling van de lithiumprijs met 89%.
Desondanks herhaalde Albemarle zijn financiële verwachtingen. Analisten van Argus en Piper Sandler handhaafden respectievelijk hun "Buy" en "Underweight" rating voor Albemarle, terwijl Scotiabank het bedrijf verlaagde van "Sector Outperform" naar "Sector Perform".
In recente ontwikkelingen bereikte Albemarle een akkoord met het Chileense Agentschap voor Economische Ontwikkeling dat zijn lithiumproductiequota mogelijk met ongeveer 50% kan verhogen.
InvestingPro-inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij het voorzichtige standpunt van Piper Sandler over Albemarle Corporation (NYSE:ALB). Met een marktkapitalisatie van $11,33 miljard en een relatief hoge koers-winstverhouding van 34,69 laat het bedrijf een gemengd financieel beeld zien.
Met name de koers-winstverhouding van Albemarle daalt naar 20,48 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat enige troost kan bieden aan beleggers die zich zorgen maken over de waardering. Toch zijn de recente prestaties van het aandeel zorgwekkend, met een 1-maands koers-totaalrendement van -24,17% en een aanzienlijke daling van -55,69% over het afgelopen jaar, wat aangeeft dat het aandeel onder aanzienlijke druk staat.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het aandeel Albemarle momenteel dicht bij zijn 52-weeks laagste punt wordt verhandeld, wat een potentiële koopkans kan betekenen voor contrarian beleggers of een rode vlag voor degenen die op hun hoede zijn voor neerwaartse trends. Bovendien wijst een andere InvestingPro Tip erop dat de Relative Strength Index (RSI) suggereert dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat interessant zou kunnen zijn voor diegenen die op zoek zijn naar technische indicatoren voor een ommekeer.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Albemarle, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips. Om deze inzichten te onderzoeken en weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.