Op donderdag heeft TD Cowen zijn vooruitzichten voor de aandelen van Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $52 naar $50, terwijl het Koop-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt voorafgaand aan het derdekwartaalrapport van de luchtvaartmaatschappij, dat naar verwachting eind volgende week, vanaf 13.10.2024, zal worden gepubliceerd.
De analist van het bedrijf citeerde updates van kwartaalschattingen om de "HA-overgangsperiode" op te nemen en wijzigingen in het financiële model om een pro forma beeld te geven van de prestaties van de luchtvaartmaatschappij na de fusie. De analyse suggereert dat de deal ongeveer 30% verwaterend kan zijn voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar 2025, maar ongeveer 7% accretief kan worden voor de aangepaste EPS voor het boekjaar 2026.
Volgens de analist zijn de langetermijnsynergieën van de fusie een drijvende factor achter de positieve vooruitzichten, ondanks het verlaagde koersdoel. Het nieuwe doel is gebaseerd op een geschatte 4,2 keer de geprojecteerde ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDAR (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en herstructurerings- of huurkosten) voor het boekjaar 2025.
Het rapport onderstreept het vertrouwen van het bedrijf in het langetermijnpotentieel van de luchtvaartmaatschappij, ook al erkent het de financiële effecten van de fusie op korte termijn. De analist verwacht dat de integratie van de luchtvaartmaatschappijen gunstige resultaten zal opleveren na de initiële aanpassingsperiode.
Beleggers en marktvolgers kijken nu uit naar de aankomende publicatie van de kwartaalcijfers, die meer inzicht zal geven in de financiële gezondheid van Alaska Air en de voortgang van de integratie van de fusie, evenals het traject van het bedrijf naar het realiseren van de verwachte synergieën.
In ander recent nieuws heeft Alaska Air Group aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar financiële en operationele inspanningen. Het bedrijf heeft een financieringsinitiatief van $1,5 miljard gelanceerd, ondersteund door zijn klantengetrouwheidsprogramma. De opbrengsten van deze inspanning zullen naar verwachting worden gebruikt voor het aflossen van schulden uit de fusie met Hawaiian Airlines en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De fusie met Hawaiian Airlines, een deal van $1,9 miljard, is afgerond, waarbij een entiteit is gecreëerd die onafhankelijk zal blijven opereren totdat een enkel exploitatiecertificaat van de Federal Aviation Administration is verkregen. Dit zal de luchtvaartmaatschappijen in staat stellen als één vervoerder te functioneren, met bijna 1.500 dagelijkse vluchten met een vloot van 350 vliegtuigen en meer dan 33.000 werknemers.
Bovendien heeft TD Cowen een Koop-advies op het aandeel Alaska Air gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $52,00, na de bijgewerkte financiële prognose van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024. De prognose verwacht een winst per aandeel tussen $2,15 en $2,25.
Daarnaast rapporteerde Alaska Air Group robuuste resultaten voor het tweede kwartaal, met een GAAP-nettowinst van $220 miljoen en een aangepaste nettowinst van $327 miljoen. Ten slotte heeft het bedrijf nieuwe benoemingen binnen zijn vrachtdivisie aangekondigd, met als doel de operaties na de fusie te versterken. Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van TD Cowen over Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), biedt InvestingPro data aanvullende context voor beleggers. Volgens de meest recente beschikbare gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Alaska Air $5,57 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 24,81. De aangepaste K/W-ratio voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 is echter aanzienlijk lager met 11,62, wat suggereert dat het aandeel mogelijk aantrekkelijker gewaardeerd is dan het op het eerste gezicht lijkt.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, in lijn met de projectie van de analist van potentiële toename van de winst per aandeel tegen het boekjaar 2026. Bovendien geeft de PEG-ratio van het bedrijf van 0,58 aan dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat als een positief teken kan worden gezien voor waardebeleggers.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Alaska Air sterke rendementen heeft laten zien over de afgelopen maand, met een koersstijging van 23,04%, de RSI suggereert dat het aandeel mogelijk overbought is. Dit kan belangrijk zijn voor beleggers om te overwegen in het licht van het aankomende kwartaalrapport en het lopende fusie-integratieproces.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Alaska Air Group, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.