Op dinsdag handhaafde Compass Point zijn koopadvies voor de aandelen van Kimco Realty Corp (NYSE:KIM) met een stabiel koersdoel van $28,00. Het bedrijf benadrukte Kimco's potentieel om te profiteren van de recente verschuiving in kapitaalstromen richting real estate investment trusts (REITs), na het begin van de renteverlagingscyclus.
De aandelen van Kimco hebben sinds juni een sterke prestatie laten zien, maar ondervonden de afgelopen week enige volatiliteit. Deze schommeling werd toegeschreven aan verminderde interesse van Blackstone (NYSE:BX) met betrekking tot een rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) in North Carolina.
Kimco heeft zijn bekwaamheid in overnames aangetoond, met recente winstgevende aankopen van Weingarten Realty (WRI) en Retail Properties of America (RPT). Met een robuuste financiële positie is Kimco klaar om door te gaan met het doen van belangrijke overnames van individuele activa. Verwacht wordt dat het bedrijf ook gebruik zal maken van zijn joint venture met GIC, die zich richt op winkelcentra met supermarkten als ankerhuurders, om grotere, strategische en winstgevende transacties aan te gaan.
De analyse van het bedrijf wijst erop dat het aandeel Kimco een aantrekkelijke waarde biedt, handelend tegen een aanzienlijke korting in vergelijking met de bredere REIT-index en sectorgenoten, ondanks vergelijkbare groeiprognoses voor 2024.
Bovendien heeft Kimco onlangs de A-rating voor REITs behaald bij een van de drie grote ratingbureaus. Ondanks deze prestatie worden de aandelen verhandeld tegen een lagere multiple dan andere A-rated REITs, zoals Simon Property Group (NYSE:SPG), die Compass Point ook sterk aanbeveelt.
Het rapport besluit met het benadrukken van Kimco's liquiditeit, balanssterkte, lange gemiddelde looptijd van schulden en aanzienlijke waarderingskorting ten opzichte van andere prominente REITs. Deze kenmerken zijn volgens Compass Point de ingrediënten die vaak leiden tot outperformance op de aandelenmarkt, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor de aandelen van Kimco in de markt.
In ander recent nieuws heeft Kimco Realty met succes $500 miljoen aan obligaties uitgegeven die in 2035 aflopen, een strategische zet om zijn financiële positie te versterken. Deze ontwikkeling werd gevolgd door een stijging van de kwartaalwinst van het bedrijf, wat leidde tot een bijgewerkte schatting van de funds from operations (FFO) voor 2024 van $1,59 naar $1,61. Kimco Realty verhoogde ook zijn ongedekte termijnlening naar $550 miljoen, waarbij de opbrengst bestemd is voor algemene bedrijfsdoeleinden.
In reactie op deze recente ontwikkelingen verhoogde Citi zijn koersdoel voor Kimco van $20,00 naar $24,00, met behoud van een Neutral-rating. Ondertussen verlaagde Mizuho Kimco van Outperform naar Neutral, ondanks een verhoging van het koersdoel naar $23,00. Aan de andere kant verhoogde Raymond James het aandeel Kimco van Market Perform naar Strong Buy en stelde een nieuw koersdoel vast op $25,00.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen recente analisteninzichten van bedrijven zoals Citi, Mizuho en Raymond James. De aanpassingen in ratings en koersdoelen zijn gebaseerd op de recente financiële prestaties van Kimco Realty, waaronder de kwartaalresultaten en strategische financiële manoeuvres. Dit zijn recente ontwikkelingen en, zoals altijd, kunnen de werkelijke resultaten variëren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.