Op dinsdag heeft KeyBanc Capital Markets zijn standpunt over Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ) aangepast door het aandeel te verlagen van Overweight naar Sector Weight. Dit besluit volgt op Marqeta's financiële rapport over het derde kwartaal, waarin een aanzienlijke herziening van de omzet- en brutowinstprognose voor het volledige jaar 2024 was opgenomen. Het bedrijf gaf ook een eerste vooruitzicht voor 2025, waarbij een groei wordt voorspeld die aanzienlijk lager uitvalt dan zowel de verwachtingen van het bedrijf als die van de markt.
De herziene prognose voor het fiscale jaar 2025 suggereert een brutowinstgroei van 15% jaar-op-jaar, een opmerkelijke daling ten opzichte van de eerder verwachte 25%. Ondanks deze verwachte vermindering in brutowinst streeft Marqeta ernaar om zijn doelstelling voor aangepaste EBITDA-dollars te handhaven. Dit impliceert dat het bedrijf aanvullende kostenbesparende maatregelen neemt.
KeyBanc noemde als belangrijke oorzaak van de herziening van de prognose de verlengde tijdlijnen voor programma-implementatie. Deze vertraging wordt toegeschreven aan verhoogd toezicht door regelgevende instanties waarmee Marqeta's partnerbanken worden geconfronteerd. Daarnaast draagt het intern uitvoeren van diensten door bepaalde klanten bij aan de druk op de groeipercentages.
Nu Marqeta door deze uitdagingen navigeert, waaronder externe factoren en de impact van het intern uitvoeren van diensten door klanten, heeft KeyBanc zijn beoordeling herzien om de structureel lagere groeisnelheid van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 te weerspiegelen. De verlaagde beoordeling naar Sector Weight duidt op een neutrale houding, in lijn met het industriegemiddelde in plaats van het te overtreffen.
In ander recent nieuws heeft Marqeta, een aanbieder van voorverpakte softwarediensten, een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het vertrek van Chief Product and Technology Officer, Randy Kern, is bevestigd, waarbij zijn verantwoordelijkheden worden verdeeld onder bestaande leden van het managementteam.
Marqeta's Q2-resultaten toonden gemengde resultaten, met een daling van 46% in netto-inkomsten en een krimp van 6% in brutowinst, maar een opmerkelijke stijging van 32% jaar-op-jaar in het totale verwerkingsvolume, dat €71 miljard bereikte.
Het bedrijf heeft ook de ontwikkeling aangekondigd van Marqeta Flex, een product ontworpen om Buy Now, Pay Later-opties te integreren binnen betaalapps en digitale portemonnees, in samenwerking met Klarna, Affirm en Branch.
Goldman Sachs heeft een neutrale beoordeling voor Marqeta gehandhaafd, waarbij het de positieve groeitrajectorie van het bedrijf en het potentieel voor internationale expansie erkent. Er zijn strategische partnerschappen aangegaan met Varo Bank en Zoho, en het bedrijf heeft certificering ontvangen van Visa voor flexibele ondersteuning van credentials.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Marqeta's strategische groei, ondanks gemengde financiële resultaten. Het bedrijf blijft optimistisch over het bereiken van winstgevendheid en duurzame groei in de nabije toekomst.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige situatie van Marqeta. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,78 miljard, wat zijn positie in de fintech-sector weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in de downgrade van KeyBanc worden benadrukt, heeft Marqeta een sterke koersprestatie op korte termijn laten zien, met een rendement van 22,93% over de afgelopen maand en 27,41% over de afgelopen drie maanden.
De financiële cijfers van het bedrijf laten echter enkele zorgen zien die in lijn zijn met de voorzichtige vooruitzichten van KeyBanc. De omzet van Marqeta over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €433,71 miljoen, maar opmerkelijker is dat het in deze periode een aanzienlijke omzetdaling van 44,19% doormaakte. Deze daling ondersteunt KeyBanc's beslissing om hun beoordeling te herzien op basis van lagere groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips werpen verder licht op de positie van Marqeta. Eén tip geeft aan dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, wat de herziene prognose in het artikel bevestigt. Een andere tip suggereert dat de aandelenkoersbewegingen vrij volatiel zijn, iets waar beleggers rekening mee moeten houden gezien de recente downgrade en marktreacties.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Marqeta, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.