KeyBanc Capital Markets heeft dinsdag het koersdoel voor Entegris Inc (NASDAQ:ENTG), een toonaangevende leverancier van speciale chemicaliën en geavanceerde materiaaloplossingen voor de micro-elektronica-industrie, aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar $154 van $164, maar handhaafde de Overweight-rating.
De verlaging van het koersdoel komt nadat Entegris een zwakkere tweede helft van het jaar rapporteerde dan verwacht, voornamelijk door verminderde vraag in de 3D NAND- en mainstream logicasectoren. Ondanks de uitdagingen in de industrie en herhaaldelijke neerwaartse bijstellingen van groeiverwachtingen, heeft Entegris veerkracht getoond. Het bedrijf realiseerde een organische omzetgroei van 7% in het derde kwartaal en zal naar verwachting zijn eindmarkten in 2024 met ongeveer 300 basispunten overtreffen.
Verwacht wordt dat Entegris zijn marktgroei in 2025 zal versnellen, met projecties van 500-600 basispunten, profiterend van overgangen naar geavanceerde logische nodes en initiële filterverkopen die in het vierde kwartaal van 2024 beginnen. Recente prestaties van het bedrijf omvatten process of record-overwinningen in molybdeen, wat wijst op potentieel voor aanvullende zaken in 2025. Deze overwinningen worden toegeschreven aan Entegris' expertise in verschillende aangrenzende gebieden, zoals depositie- en leveringssystemen.
Ondanks de zachtere vooruitzichten die tot een verlaagd koersdoel leiden, heeft KeyBanc een positieve kijk op Entegris. Het bedrijf benadrukt dat het aandeel handelt tegen 26,6 keer de geschatte winst per aandeel voor 2025, en beschouwt het als een van de beste risico/rendement-kansen in hun dekking. KeyBanc's standpunt over Entegris blijft vol vertrouwen, waarbij de Overweight-rating wordt herhaald terwijl het koersdoel wordt aangepast aan de marktomstandigheden.
In ander recent nieuws heeft Entegris Inc. enkele belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Zowel BMO Capital Markets als Needham & Company hebben hun koersdoelen voor het bedrijf aangepast, waarbij BMO het verlaagde naar $135 van $145 en Needham het verlaagde naar $120 van $135. Beide bedrijven handhaafden echter positieve ratings voor het aandeel, waarbij BMO een Outperform-rating behield en Needham een Buy-rating handhaafde. De herzieningen kwamen nadat Entegris zwakkere vooruitzichten voor het vierde kwartaal rapporteerde en een daling van de winst in het derde kwartaal van 2024.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook Entegris' plannen om de productie in nieuwe faciliteiten in Taiwan en Colorado tegen eind 2025 op te voeren. De omzet van het bedrijf steeg met 7% jaar-op-jaar tot $808 miljoen, voornamelijk dankzij een omzetstijging van 14% in de Materials Solutions-divisie. Ondanks een verlaging van de omzetverwachting voor 2024 met ongeveer $85 miljoen, verwacht Entegris een industriegroei van 1% tot 2% in 2025 en streeft ernaar de industrie met drie tot zes punten te overtreffen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van KeyBanc bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Entegris. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $15,26 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector van micro-elektronicamaterialen weerspiegelt. Ondanks de tegenwind in de industrie die in het artikel wordt genoemd, handhaaft Entegris een sterke bruto winstmarge van 44,82% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat wijst op veerkrachtige prijszettingskracht en operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Entegris handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,88. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat aansluit bij KeyBanc's visie op Entegris als een aantrekkelijke risico/rendement-kans. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis die zijn groei-initiatieven in geavanceerde logische node-overgangen en filterverkopen zou kunnen ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Entegris, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.