Op dinsdag begon KeyBanc met de berichtgeving over Plexus (NASDAQ:PLXS) en kende een Sector Weight-rating toe aan de aandelen van het bedrijf. Het bedrijf erkende de sterke punten van Plexus op het gebied van ontwerpmogelijkheden en strategische marktpositionering, en merkte op dat deze kwaliteiten het onderscheiden van grotere, meer diverse concurrenten. De focus van Plexus op markten met producten met een langere levenscyclus wordt gezien als een belangrijke onderscheidende factor, en de benadering van engineering en productie zal naar verwachting zijn status als voorkeurspartner onder zijn ongeveer 150 klanten in stand houden.
De analyse van KeyBanc suggereert dat de beoogde hoge eencijferige procentuele omzetgroei van Plexus, margeverbetering en strategie voor aandeleninkoop kunnen leiden tot een samengesteld jaarlijks groeipercentage van ongeveer 12% in de winst per aandeel van het boekjaar 2025 tot 2027. Ondanks deze positieve aspecten wijst het bedrijf erop dat het aandeel van Plexus tegen een premie wordt verhandeld, ongeveer vijf keer hoger dan het gemiddelde van zijn concurrenten, hoewel de marges in lijn zijn met die van zijn concurrenten.
Het bedrijf erkent ook potentiële uitdagingen in de post-inflatieperiode, waaronder de mogelijkheid van vertraagde margegroei. Desalniettemin gelooft KeyBanc dat een meer gedisciplineerde elektronische productiediensten (EMS) industrie en de selectieve portfoliostrategie van Plexus kunnen resulteren in minder volatiele uitkomsten in vergelijking met historische prestaties. De Sector Weight-rating weerspiegelt een neutrale houding ten opzichte van het aandeel, wat suggereert dat de analist gelooft dat de huidige marktwaardering van Plexus adequaat de vooruitzichten en risico's vertegenwoordigt.
In ander recent nieuws toonde Plexus Corp sterke financiële prestaties in het derde fiscale kwartaal van 2024, met een omzet van €961 miljoen en een vrije kasstroom van €114 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een nieuw aandeleninkoop plan aan van €50 miljoen, na afronding van het lopende initiatief.
Benchmark, een financieel adviesbureau, handhaafde een Buy-rating voor Plexus Corp en verhoogde het koersdoel van €145 naar €150. Deze beslissing komt ondanks de aanhoudende Boeing-staking, die naar verwachting de omzet van Plexus op korte termijn zal beïnvloeden. Nieuwe initiatieven in de sectoren Ruimtevaart en Halfgeleider Kapitaalgoederen zullen naar verwachting deze impact echter compenseren.
Plexus Corp heeft ook voor meer dan €500 miljoen aan contracten binnengehaald in de sector gezondheidszorg en biowetenschappen in de afgelopen vier kwartalen, wat bijdraagt aan een groeiende pijplijn van gekwalificeerde productiekansen ter waarde van €3,6 miljard. Ondanks een langzamere groei in de lucht- en ruimtevaart- en defensiesector als gevolg van leveringsbeperkingen en ontwerpwijzigingen van klanten, verwacht Plexus Corp een omzetgroei in het midden van de eencijferige percentages in het vierde fiscale kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van KeyBanc bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële prestaties en marktpositie van Plexus. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,71 miljard, met een koers-winstverhouding van 33,8, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van Plexus, in lijn met de observatie van KeyBanc dat het aandeel tegen een hogere multiple wordt verhandeld dan zijn concurrenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Plexus een sterk rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 50,86%. Deze prestatie wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt wordt verhandeld, momenteel op 97,32% van dat hoogtepunt. Deze cijfers ondersteunen KeyBanc's visie op de premiewaardering van Plexus.
Het is echter vermeldenswaardig dat Plexus lijdt onder zwakke brutomarges, waarbij de meest recente gegevens een brutomarge van 9,34% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de opmerking van KeyBanc dat de marges van Plexus in lijn zijn met concurrenten, wat suggereert dat er ruimte is voor verbetering.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Plexus, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.