KeyBanc heeft zijn Underweight-rating op aandelen van Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) gehandhaafd met een vast koersdoel van $28,00.
De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel de metriek voor toegezegde resterende prestatieverplichtingen (cRPO) uiteindelijk de gezondheid van het bedrijf zou kunnen weerspiegelen, het op dit moment dat inzicht niet geeft.
Het bedrijf verwacht dat cRPO en omzetgroei op één lijn zullen liggen in de eerste helft van 2026 met een verwachte groei van ongeveer 17%.
Het management van Sprout Social heeft aangegeven dat de tweede helft van volgend jaar de periode is waarin de cRPO-groei en de omzetgroei naar elkaar toe beginnen te groeien. KeyBanc heeft zijn prognoses voor de gerapporteerde prestatieverplichtingen (RPO) en boekingen van het bedrijf dienovereenkomstig aangepast.
De prognoses van het bedrijf laten een potentiële vertraging zien in de huidige boekingen voor de tweede helft van 2024, maar suggereren ook een mogelijke stabilisatie van de groei in de hoge enkele cijfers, een verbetering ten opzichte van de 6,7% groei in de totale boekingen waargenomen in het tweede kwartaal van 2024.
De schattingen van het bedrijf voor de cRPO-groei van Sprout Social liggen aanzienlijk onder de consensus, die momenteel een versnelling tot 43,4% groei in het volgende kwartaal voorspelt en een groeipercentage van meer dan 30% handhaaft voor de volgende vijf kwartalen.
Volgens KeyBanc zijn deze vooruitzichten te optimistisch gezien hun analyse van het groeipotentieel van het bedrijf, dat is opgesplitst tussen het up-market cohort en het MKB-klantenbestand. De eerste groep zal naar verwachting de groeipercentages zien dalen van de lage twintig naar de bovenste tiener jaren, terwijl de tweede groep naar verwachting gelijk zal blijven of zelfs zal dalen.
In ander recent nieuws rapporteerde Sprout Social robuuste resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzetstijging van 25% op jaarbasis tot 99,4 miljoen dollar. Er werden ook belangrijke wijzigingen in het leiderschap aangekondigd, waaronder de benoeming van Ryan Barretto als nieuwe CEO en Erika Trautman als nieuwe Chief Product Officer.
Sprout Social kreeg echter een downgrade van KeyBanc vanwege zorgen over zwakkere boekingen en de overgang van het bedrijf naar het prioriteren van jaarcontracten, wat de evaluatie van de gerapporteerde cijfers van het bedrijf heeft bemoeilijkt.
De analyse van KeyBanc suggereert een mogelijke overwaardering van de gezondheid van het bedrijf zoals aangegeven door de standaard statistieken. Desondanks waren de inkomsten uit abonnementen van Sprout Social goed voor $98,5 miljoen, een stijging van 25% op jaarbasis.
Het bedrijf sloot het kwartaal af met $93,2 miljoen in contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten. De omzetverwachtingen voor het derde kwartaal liggen tussen $101,9 miljoen en $102,1 miljoen, terwijl de omzet voor het volledige jaar 2024 naar verwachting tussen $405,0 miljoen en $406,0 miljoen zal liggen.
Sprout Social voorspelt een niet-GAAP bedrijfsresultaat tussen $6,5 miljoen en $7,5 miljoen voor het derde kwartaal en tussen $28 miljoen en $29 miljoen voor het volledige jaar 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.