Op vrijdag werd Kellanova (NYSE:K) door DA Davidson verlaagd van een Kopen naar een Neutraal rating, met een herzien koersdoel van $83,50, een stijging ten opzichte van de vorige $80. Deze aanpassing komt in de nasleep van de overname van het bedrijf door Mars, Inc.
De analist noemde de overname als een belangrijke factor in zijn beslissing en wees op het hoge groeipotentieel en de relatief lage waardering van Kellanova.
Het nieuwe koersdoel is een bescheiden verhoging en weerspiegelt de overtuiging van de analist dat de waardering van Kellanova ongeveer $87 per aandeel kan bereiken, of 15 keer de EBITDA over de komende twaalf maanden (NTM).
De analist is van mening dat het onwaarschijnlijk is dat het bod van Mars, Inc., dat binnen 5% van hun waardering ligt, zal worden betwist door concurrerende biedingen. De overname wordt gezien als een mogelijke katalysator voor verdere consolidatie in de voedingssector.
DA Davidson suggereert dat in de context van deze potentiële consolidatie, BellRing Brands (NYSE:BRBR) met een Neutral rating en Freshpet (NASDAQ:FRPT) met een Buy rating als aantrekkelijke doelwitten voor beleggers kunnen worden beschouwd.
Het rapport raadt beleggers ook aan om te overwegen hun Kellanova aandelen te ruilen voor die van Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), dat een Buy rating heeft van het bedrijf.
De beweegreden achter dit advies is dat de Mars-Kellanova deal een waarderingsmaatstaf zou kunnen vaststellen voor wereldwijde snacking activa, wat mogelijk meer stabiliteit biedt en de waarde van dergelijke investeringen op de huidige prijsniveaus bevestigt.
Samengevat weerspiegelt de herziening door de analist een positieve kijk op de afstemming van de overname op de groei en waardering van Kellanova, terwijl er ook strategische stappen worden voorgesteld voor beleggers in het licht van de bredere context van de sector. Het bijgewerkte koersdoel van $83,50 is een lichte stijging ten opzichte van het vorige koersdoel, maar blijft onder de door de analist geschatte potentiële waarde van $87 per aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.