Keefe, Bruyette & Woods heeft dinsdag de rating voor Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) verhoogd van Market Perform naar Outperform. (NYSE: AGO) verhoogd van Market Perform naar Outperform en het koersdoel verhoogd van $87 naar $92.
De upgrade volgt op de recente aankondiging dat Assured Guaranty haar twee belangrijkste Amerikaanse verzekeringsdochters samenvoegt, wat zal resulteren in een speciaal dividend van $300 miljoen voor de holding.
Het bedrijf noemde de fusie en het bijbehorende kapitaalvrijval onverwachte ontwikkelingen die de beleggingscase voor Assured Guaranty versterken. De analist merkte op dat ondanks een gunstige rechterlijke uitspraak in juni met betrekking tot de Puerto Rico Electric Power Authority (PREPA), de aandelenkoers relatief onveranderd is gebleven, wat volgens hem een aantrekkelijke waarderingskans biedt.
De analist is van mening dat de waardering van Assured Guaranty op 0,70 keer de boekwaarde aan het einde van het jaar zeer aantrekkelijk is, vooral gezien het potentieel voor de boekwaarde per aandeel (BVPS) om te stijgen.
Dit zou kunnen gebeuren als het bedrijf zijn verwachte terugvorderingen op PREPA aanpast of ervoor kiest om de onlangs aangekondigde kapitaalvrijval te gebruiken om de aandeleninkoop te versnellen, wat positief zou kunnen zijn voor aandeelhouders.
De gunstige uitspraak van het hof van beroep over PREPA in juni werd gezien als een belangrijke gebeurtenis, maar de prestaties van het aandeel weerspiegelden deze positieve uitkomst niet. De analist suggereert dat de markt de implicaties van de uitspraak van het hof en de daaropvolgende strategische stappen van Assured Guaranty nog niet volledig op waarde heeft geschat.
Concluderend is de herziene visie van het bedrijf op Assured Guaranty gebaseerd op een combinatie van recente strategische ontwikkelingen en een herbeoordeling van de waardering van het aandeel in het licht van deze veranderingen en de uitspraak van de rechtbank in juni. Het nieuwe koersdoel van $92 weerspiegelt het toegenomen vertrouwen van het bedrijf in de financiële vooruitzichten voor Assured Guaranty.
In ander recent nieuws heeft Assured Guaranty Ltd. robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van het aangepaste operationele inkomen per aandeel. Het aangepaste bedrijfsresultaat per aandeel van het bedrijf bereikte een record van $1,96, een stijging van 75% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Daarnaast verzekerde Assured Guaranty 53% van alle op de primaire markt verkochte verzekerde par in het kwartaal en kocht $ 129 miljoen aan gewone aandelen terug. Ondanks een daling van de netto beleggingsinkomsten, duiden de algehele prestaties van het bedrijf op positieve recente ontwikkelingen.
Assured Guaranty kondigde ook een aanstaande fusie aan van haar dochterondernemingen Assured Guaranty Municipal Corp. met Assured Guaranty Inc. per 1 augustus 2024. De fusie is bedoeld om de kapitaalefficiëntie te verbeteren en de Amerikaanse financiële garantieactiviteiten van het bedrijf te vereenvoudigen. Na de fusie is een aandelenaflossing van $300 miljoen door het gecombineerde bedrijf goedgekeurd en deze zal naar verwachting plaatsvinden.
Analisten hebben de daling van het netto beleggingsresultaat opgemerkt, maar het bedrijf blijft vertrouwen houden in zijn consistente prestaties en de verwachte goedkeuring van zijn speciale dividendaanvraag. Moody's heeft de insurance financial strength rating van AGC verhoogd en de rating van AGM bevestigd, als gevolg van de sterke kapitaaltoereikendheid en marktpositie.
InvesteringsPro Inzichten
Recente strategische initiatieven van Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) hebben de financiële kracht van AGC verhoogd. (NYSE: AGO) hebben de aandacht getrokken van zowel analisten als beleggers. Met een marktkapitalisatie van $4,17 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 5,82 zijn de financiële resultaten van het bedrijf een nadere beschouwing waard. Met name de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op 9,22, wat een meer genuanceerde waarderingsmaatstaf weerspiegelt. Bovendien duidt Assured Guaranty's omzetgroei van 45,56% over de afgelopen twaalf maanden op een robuuste opwaartse trend in haar financiële prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management en een hoog aandeelhoudersrendement belangrijke factoren zijn om in overweging te nemen. Daarnaast heeft het bedrijf een sterke toewijding aan zijn dividenden getoond, door deze 12 jaar op rij te verhogen en 21 jaar op rij te handhaven. Deze elementen, gecombineerd met de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, schetsen een beeld van een financieel gezond en aandeelhoudersvriendelijk bedrijf.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid van Assured Guaranty zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, met gedetailleerde analyses en prognoses. Om deze verder te onderzoeken en te profiteren van een uitgebreide investeringstool, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.