GRANT-VALKARIA, Fla. - Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL), een distributeur van elektronische nicotineafgiftesystemen, en Delta Corp Holdings Limited, een wereldwijd logistiek en vermogensbeheer bedrijf, hebben een definitieve fusieovereenkomst aangekondigd. De transactie zal resulteren in het feit dat beide bedrijven dochterondernemingen worden van een nieuwe holdingmaatschappij gevestigd op de Kaaimaneilanden, genaamd Delta Corp Holdings Limited (Pubco).
De fusie zal worden voltooid tegen een premie van 359% boven de huidige aandelenkoers van Kaival Brands, wat neerkomt op een prijs per aandeel van $2,66. Deze waardering maakt deel uit van een aandelenruilovereenkomst waarbij aandeelhouders van Kaival Brands één gewoon aandeel van Pubco zullen ontvangen voor elk aandeel dat ze bezitten. Delta-aandeelhouders zullen hun aandelen ruilen voor $270 miljoen in gewone aandelen van Pubco, met mogelijke aanpassingen.
Na voltooiing van de fusie, verwacht in het vierde kwartaal van 2024, zal de gecombineerde entiteit worden verhandeld op Nasdaq. Het bestaande managementteam van Delta, inclusief CEO Mudit Paliwal, zal het gecombineerde bedrijf blijven leiden, waarbij Kaival Brands zal functioneren als een volledige dochteronderneming.
Het gecombineerde bedrijf zal zich richten op het uitbreiden van zijn aanwezigheid in de energie- en grondstoffenmarkten, gebruikmakend van Delta's asset-light bedrijfsmodel. De fusie is onderhevig aan goedkeuring door de aandeelhouders van Kaival Brands en de notering van Pubco's aandelen op Nasdaq.
Kaival Brands rapporteerde inkomsten van meer dan $619 miljoen voor het boekjaar eindigend op 31.12.2023. De definitieve overeenkomst omvat een earn-out bepaling voor Delta-aandeelhouders, wat kan resulteren in een extra $30 miljoen in gewone aandelen van Pubco als bepaalde financiële doelstellingen worden behaald voor het boekjaar eindigend op 31.12.2025.
De Raden van Bestuur van zowel Kaival Brands als Delta hebben unaniem ingestemd met de definitieve overeenkomst. Kaival Brands heeft ook een fairness opinie ontvangen in verband met de transactie.
Maxim Group LLC treedt op als exclusief financieel adviseur voor Kaival Brands, met Sichenzia Ross Ference Carmel LLP en Ellenoff Grossman & Schole LLP als juridisch adviseurs voor respectievelijk Kaival Brands en Delta.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en verdere details over de voorwaarden van de voorgestelde bedrijfscombinatie zullen beschikbaar zijn in een Form 8-K dat door Kaival Brands zal worden ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
In ander recent nieuws staat Kaival Brands Innovations Group voor een mogelijke delisting van de Nasdaq Stock Market vanwege het niet voldoen aan de minimale biedprijsvereiste. Het in Florida gevestigde bedrijf heeft een respijtperiode gekregen tot 17.03.2025 om het probleem op te lossen. Gedurende deze tijd zal het aandeel van het bedrijf op de Nasdaq Capital Market blijven, mits het aan alle andere initiële noteringsnormen voldoet. Als de biedprijs van het aandeel gedurende ten minste 10 opeenvolgende handelsdagen binnen deze periode sluit op $1,00 of hoger, zal het bedrijf weer voldoen aan de vereisten.
In ander nieuws heeft Kaival Brands een openbare aanbieding aangekondigd die naar verwachting ongeveer $6 miljoen zal opbrengen. Deze aanbieding bestaat uit 3.921.500 eenheden tegen $1,53 per stuk, waarbij Maxim Group LLC optreedt als enige plaatsingsagent voor de transactie. De opbrengst van de aanbieding is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, werkkapitaal en om de uitbreiding van de activiteiten van Kaival Brands te ondersteunen. Het bedrijf, dat een wereldwijd distributie partnerschap heeft met Philip Morris Products S.A., breidt actief zijn productdistributie uit. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen met betrekking tot Kaival Brands Innovations Group.
InvestingPro Inzichten
Nu Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL) een fusieovereenkomst aangaat met Delta Corp Holdings Limited, worden de financiële gezondheid en marktprestaties van KAVL nog relevanter voor beleggers. Volgens de meest recente InvestingPro gegevens heeft Kaival Brands een marktkapitalisatie van ongeveer €3,93 miljoen. Ondanks de uitdagingen in de markt, benadrukt een van de InvestingPro Tips dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat een positief teken kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in de financiële structuur van het bedrijf.
De Koers / Boekwaarde verhouding, gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, staat op 0,29, wat suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een lage waardering wordt verhandeld in verhouding tot de boekwaarde van het bedrijf. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die erop wijst dat KAVL wordt verhandeld tegen een lage Koers / Boekwaarde multiple. Voor beleggers kan dit wijzen op een potentiële onderwaardering van het aandeel van het bedrijf, wat een aantrekkelijk instapmoment zou kunnen zijn, vooral in de context van de aanstaande fusie.
De omzetgroeicijfers laten een uitdagender beeld zien, met een daling van 16,75% in de omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit kan een zorg zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groei, maar het is de moeite waard op te merken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, zoals vermeld in een van de InvestingPro Tips. Deze projectie van omzetgroei zou een ommekeer voor het bedrijf kunnen signaleren en zou een cruciale factor kunnen zijn voor beleggers om te overwegen bij het evalueren van het toekomstige potentieel van de gefuseerde entiteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een dieper begrip kunnen bieden van de aandelenprestaties en waarderingsmetrieken van Kaival Brands. Deze tips kunnen bijzonder waardevol zijn in de context van de fusie en de toekomstige richting van het gecombineerde bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.