Op dinsdag heeft JPMorgan zijn standpunt over OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) gewijzigd door het aandeel te verhogen van Neutraal naar Overwogen, terwijl ook het koersdoel werd verhoogd van €43,00 naar €46,00.
De aanpassing volgt op een periode van gematigde prestaties van OMV-aandelen jaar-tot-datum en over de afgelopen twee tot drie jaar, waarbij de laatste meer dan 10% daling laat zien in vergelijking met de SXEP-index.
De analist van het bedrijf benadrukte de kracht van OMV's geïntegreerde portfolio, met name de bovengemiddelde blootstelling aan petrochemie, wat een uitdaging is geweest in termen van winst per aandeel (EPS) over de laatste 18 maanden.
Recente discussies suggereren echter een versoepeling van de neerwaartse cyclus, wat aanleiding gaf tot de upgrade en ertoe leidde dat JPMorgan OMV als voorkeursaandeel in het midcap-segment ziet, verwijzend naar de veerkracht van het totale aandeelhoudersrendement (TSR).
De financiële vooruitzichten van OMV lijken robuust, waarbij wordt verwacht dat het bedrijf zijn dividenduitkeringen tot 2025/26 zal dekken op basis van toekomstige all-in vrije kasstroom (FCF) scenario's.
JPMorgan verwacht een nagenoeg vlak dividend per aandeel (DPS) jaar-op-jaar voor het boekjaar 2024, betaalbaar in 2025, van €4,95 per aandeel. Dit dividendrendement van 12,4% is ongeveer 10% hoger dan de consensusverwachtingen, die momenteel rond €4,50 per aandeel liggen.
Daarnaast merkte de analist op dat de neerwaartse consensus voor de winst per aandeel (EPS) van OMV voor 2025 slechts 5% bedraagt tegen toekomstige strips, vergeleken met een gemiddelde van ongeveer 10% voor de sector en 12% voor Repsol.
Ook werden de lopende onderhandelingen met ADNOC over een mogelijke chemische combinatie van Borouge en Borealis genoemd, waarbij een waardegerichte aanpak van OMV wordt verwacht, samen met een overtuigend synergievoorstel dat cruciaal is voor het succes van de deal.
In ander recent nieuws heeft OMV AG een verschuiving gezien in analistenbeoordelingen en verwachtingen voor zijn financiële prestaties. UBS heeft het aandeel van het bedrijf opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, met een nieuw koersdoel van €45,00, een stijging ten opzichte van de vorige €41,00.
Deze upgrade is een reactie op de verwachte verbeteringen in de chemische sector van OMV, met een geprojecteerde winstgroei van meer dan 30% per jaar tot 2026. Daarnaast benadrukte UBS het uitkeringsrendement van ongeveer 12,3% van het aandeel, een van de hoogste in de sector, en de defensieve kwaliteiten, die gunstig zijn tijdens economische neergang.
Daarentegen heeft CFRA het aandeel van OMV AG opgewaardeerd naar 'Houden' van 'Verkopen' vanwege een recente daling van 20% in de aandelenkoers, beïnvloed door mogelijke verstoring in de gaslevering van Gazprom.
De winst voor rente en belastingen (EBIT) van OMV in Q2 2024 werd gerapporteerd op €1,23 miljard, een stijging van 4% jaar-op-jaar maar een daling van 17% ten opzichte van het vorige kwartaal, in lijn met de consensusschattingen.
Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor 2024 voor polyolefinen herzien, waarbij wordt verwacht dat de polyethyleenmarges meer dan USD400 per ton zullen bedragen, en heeft de verwachtingen voor de raffinaderijbenutting naar beneden bijgesteld tot 90%.
CFRA handhaafde andere richtlijnen, waarbij wordt verwacht dat de raffinagemarges USD8 per vat zullen zijn en de koolwaterstofproductie tussen 330.000 en 350.000 vaten olie-equivalent per dag zal liggen. Het bedrijf voorspelt een winst per aandeel (EPS) van €7,10 voor 2024 en €7,20 voor 2025 voor OMV. Dit zijn recente ontwikkelingen die de toekomst van het bedrijf vormgeven.
InvestingPro Inzichten
Nu JPMorgan OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) opwaardeert naar een Overwogen rating met een verhoogd koersdoel, bieden real-time gegevens en InvestingPro Tips aanvullende context voor beleggers die het aandeel overwegen. De marktkapitalisatie van OMV AG staat op een solide €13,37 miljard, wat zijn substantiële aanwezigheid in de industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een belangrijke indicator van zijn waardering, is aantrekkelijk laag op 7,73, met een lichte stijging naar 7,96 wanneer aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winst. Bovendien heeft OMV AG een hoog dividendrendement van 9,21%, wat aandeelhouders aanzienlijk beloont en het gemiddelde rendement in de sector overtreft.
InvestingPro Tips onderstrepen verder de financiële kracht en stabiliteit van het bedrijf. OMV AG heeft een lofwaardige staat van dienst met het verhogen van zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren en heeft dividenduitkeringen gehandhaafd gedurende een indrukwekkende 30 opeenvolgende jaren. Daarnaast opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat een positief teken is voor risicomijdende beleggers. Het is ook opmerkelijk dat het aandeel van OMV AG over het algemeen handelt met lage koersvolatiliteit, wat een potentieel stabiele beleggingsoptie biedt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over OMV AG, die diepere inzichten verschaffen die beleggingsbeslissingen kunnen sturen. Nu het aandeel dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, hebben potentiële beleggers de mogelijkheid om de huidige waardering en toekomstige vooruitzichten te overwegen. Beleggers kunnen toegang krijgen tot verdere tips over OMV AG door https://nl.investing.com/pro/OMVKY te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.