Op donderdag handhaafde JPMorgan zijn Neutral-standpunt voor Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) met een consistent koersdoel van $6,00. Het bedrijf hield bij zijn beoordeling rekening met een bijgewerkt begrip van de seizoensgebonden operationele kosten (opex) van het bedrijf voor het jaar 2024, waarbij hogere kosten in het tweede kwartaal worden verwacht en lagere kosten in de tweede helft van het jaar.
De omzetverwachtingen van Soho House voor zowel 2024 als 2025 blijven ongewijzigd op respectievelijk ongeveer $1,25 miljard en $1,35 miljard. Verder zijn de EBITDA-prognoses voor dezelfde jaren ongewijzigd, met verwachtingen van $189 miljoen en $234 miljoen inclusief aanpassingen zoals kosten voorafgaand aan de opening en non-cash uitgestelde huur. Zonder deze aanpassingen bedragen de EBITDA-ramingen $164 miljoen voor 2024 en $208 miljoen voor 2025.
De analyse van het bureau geeft aan dat de huidige waardering van Soho House niet veeleisend is en een balans weerspiegelt van potentiële risico's en beloningen. De waardering houdt ook rekening met de tragere groei in nieuwe Soho House openingen en een mix van schaal-gerelateerde ontwikkelingen.
Het commentaar van JPMorgan suggereert dat er weliswaar fluctuaties in de operationele kosten worden verwacht in 2024, maar dat de algehele financiële gezondheid van Soho House naar verwachting stabiel zal blijven met consistente inkomsten en EBITDA over de komende twee jaar. Deze vooruitzichten ondersteunen de beslissing van het bedrijf om de rating neutraal te houden.
In ander recent nieuws kondigde Soho House & Co Inc. zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 aan, waaruit een positief groeitraject blijkt. Het bedrijf rapporteerde een stijging van de totale inkomsten met 3% tot $263 miljoen, voornamelijk dankzij een stijging van 20% in terugkerende inkomsten uit lidmaatschap. Daarnaast voegde Soho House gedurende het kwartaal meer dan 4.000 nieuwe leden toe en bereikte de aangepaste EBITDA $19,3 miljoen, waarmee de marktverwachtingen werden overtroffen.
Een andere ontwikkeling is dat Soho House een overnamevoorstel heeft afgewezen nadat een speciale commissie had geconcludeerd dat het bod niet de werkelijke waarde van het bedrijf weerspiegelde en niet in het belang van de publieke aandeelhouders was. Ondanks het feit dat het bod een aanzienlijke premie inhoudt ten opzichte van de huidige handelsprijs, blijft het bedrijf zich inzetten voor zijn publieke aandeelhouders en groei op de lange termijn.
Verder heeft Soho House later dit jaar een Investor Day gepland om investeerders te informeren over de groeistrategieën van het bedrijf op de lange termijn. Dit volgt op de goedkeuring door de Raad van Bestuur van een nieuwe machtiging voor de inkoop van aandelen ter waarde van $50 miljoen, wat het vertrouwen van het bedrijf in zijn financiële gezondheid onderstreept.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) zijn financiële reis voortzet, geven de nieuwste inzichten van InvestingPro een genuanceerd beeld van de prestaties en waardering van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,06 miljard werkt Soho House met een aanzienlijke schuldenlast, wat een kritieke factor is voor beleggers om in overweging te nemen. Desondanks kan het bedrijf bogen op een indrukwekkende brutowinstmarge van 62,06% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een robuust vermogen om de kosten in verhouding tot de inkomsten te beheersen.
Desondanks wordt Soho House verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple en analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat suggereert dat de markt de toekomstige groeiverwachtingen mogelijk inprijst. Daarnaast heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een opvallende daling doorgemaakt, met een daling van 26,37% in totaalrendement, wat de zorgen van beleggers en de volatiliteit van de markt weerspiegelt.
Beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van Soho House kunnen meer InvestingPro Tips lezen, die een verdere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Er zijn momenteel 6 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die kunnen worden geopend op https://www.investing.com/pro/SHCO. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide beleggingstool, gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee u een schat aan financiële gegevens en deskundige inzichten krijgt om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Met een Investor Day in het verschiet en een nieuwe machtiging tot inkoop van eigen aandelen, hebben belanghebbenden veel te overwegen met betrekking tot Soho House's strategieën voor groei en waardecreatie. Het InvestingPro platform staat klaar om beleggers te helpen bij het doorgronden van deze ontwikkelingen en het begrijpen van hun implicaties voor de aandelenprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.