JPMorgan heeft donderdag zijn financiële vooruitzichten voor McCormick & Company (NYSE:MKC) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $60,00 van de eerdere $62,00. Het bedrijf handhaafde zijn Underweight-rating op het aandeel. De herziening weerspiegelt lagere schattingen voor de winst per aandeel (WPA) na de bekendmaking door het bedrijf van tijdelijke uitdagingen in het segment Flavor Solutions tijdens een recente conferentie in de sector.
De herziene schattingen van de analisten voor het tweede kwartaal van 2024 zijn nu $0,58, een daling ten opzichte van $0,59, wat iets onder de consensus van $0,60 ligt. Voor het hele jaar 2024 is de prognose verlaagd van $ 2,83 naar $ 2,81, vergeleken met de consensus van $ 2,86 en de eigen guidance van het bedrijf van $ 2,80 tot $ 2,85. Daarnaast is de prognose voor 2025 bijgesteld naar $3,00 van $3,03, terwijl de marktconsensus op $3,06 staat.
Het nieuwe koersdoel van $60 voor december 2024 houdt rekening met deze herziene EPS-ramingen en een verlaging van de multiples voor de hele industriegroep. Ondanks de aanpassing erkent JPMorgan de sterke marktpositie van McCormick binnen de wereldwijde smaakstoffensector en beschouwt het bedrijf als een fundamentele winnaar op de lange termijn in de voedingssector.
Het bedrijf maakt zich echter zorgen over de waardering van het bedrijf en merkt op dat de multiple van het aandeel 24 keer de geschatte winst voor het kalenderjaar 2024 is, wat hoog lijkt gezien de verwachte autonome groei van de winst per aandeel van ongeveer 7-9% in de loop der tijd. Het is vermeldenswaard dat McCormick zijn winst per aandeel sinds 2018 niet meer dan 7,7% heeft zien groeien, wat werd beïnvloed door de overname van RB Foods.
In ander recent nieuws is McCormick & Company het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades. Citi heeft de aandelen van het bedrijf opgewaardeerd van Verkopen naar Neutraal in de aanloop naar het winstbericht over het tweede kwartaal van het boekjaar 2024, met de verwachting de consensusramingen te overtreffen. Argus verplaatste zijn rating van 'Hold' naar 'Buy', als gevolg van een positief vooruitzicht op het potentieel van McCormick om de verkoopvolumes te verbeteren. Stifel verhoogde ook zijn koersdoel voor McCormick op basis van het groeipotentieel voor de omzet en winst van het bedrijf.
McCormick rapporteerde een robuust eerste kwartaal, met een winst per aandeel (WPA) van $0,63, een groei van 7% die zowel Stifel als de consensusramingen overtrof. Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving, met name in China, rapporteerde het bedrijf tijdens haar First Quarter Earnings Call een omzetgroei van 2% in constante valuta.
In ander bedrijfsnieuws kondigde McCormick de benoeming aan van Valarie Sheppard, een gepensioneerde Executive Vice President, Controller en Treasurer van Procter & Gamble, als lid van de Raad van Bestuur. Deze toevoeging sluit aan bij de strategische richting en bestuurspraktijken van McCormick. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers inzicht geven in de huidige activiteiten en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassingen van JPMorgan aan de financiële vooruitzichten van McCormick & Company, bieden real-time gegevens en InvestingPro Tips extra context voor beleggers. McCormick's toewijding aan aandeelhoudersrendement blijkt uit het trackrecord van 38 opeenvolgende jaren dividendverhoging, waarbij de laatste gegevens een dividendrendement van 2,43% laten zien. Het bedrijf onderscheidt zich ook door het handhaven van dividendbetalingen gedurende meer dan een halve eeuw.
InvestingPro Tips raden aan voorzichtig te zijn, omdat McCormick wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 26,61 ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn en de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen. Het gematigde schuldniveau van het bedrijf en een winstgevend trackrecord over de afgelopen twaalf maanden, zoals blijkt uit een brutowinstmarge van 37,9% en een marge op het bedrijfsresultaat van 15,6%, bieden echter enig tegenwicht voor deze zorgen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over McCormick & Company, die toegankelijk zijn met 10% korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement met behulp van de couponcode PRONEWS24.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.