JPMorgan heeft maandag de vooruitzichten voor de aandelen van Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $60 naar $54, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaafde. Het bedrijf verwacht dat de drankenproducent zijn tweedekwartaalcijfers voor 2024 bekend zal maken op dinsdag 6 augustus, voordat de markt opent.
De aanpassing van het koersdoel komt doordat JPMorgan zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal heeft bijgesteld naar $1,63, een lichte daling ten opzichte van de eerdere prognose van $1,67. Deze bijstelling vertegenwoordigt een daling van 2% en staat gelijk aan een daling van $1,67. Deze herziening vertegenwoordigt een verlaging van 2% en ligt onder de huidige Bloomberg-consensus van $1,71.
Ondanks de verandering in de kwartaalramingen blijft de prognose voor de winst per aandeel voor het hele jaar 2024 van JPMorgan staan op $5,65, wat een stijging van 4,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar weerspiegelt en nauw aansluit bij de consensusraming van $5,66 en de eigen guidance van het bedrijf voor een procentuele groei met gemiddelde cijfers.
De analisten van JPMorgan hebben ook hun prognoses voor de organische omzetgroei (OSG) voor Molson Coors aangepast en verwachten nu een daling van 2,8% voor het tweede kwartaal en een bescheiden stijging van 0,8% voor het hele jaar 2024.
Deze cijfers staan in contrast met eerdere schattingen van respectievelijk -1,6% en +1,2% en zijn iets pessimistischer dan de huidige Consensus Metrix consensus van -1,2% en +0,9%. De guidance van het bedrijf voor 2024 suggereert een procentuele groei met lage enkele cijfers.
De reden achter de verlaagde vooruitzichten voor OSG wordt toegeschreven aan zwakker dan verwachte volumeprestaties in Noord- en Zuid-Amerika, door een combinatie van een zwakke algemene sector en uitdagende vergelijkingen voor belangrijke merken zoals Coors Light en Miller Lite.
Verder vooruitkijkend heeft JPMorgan een december 2025 koersdoel vastgesteld voor Molson Coors, waarbij een 8,6 keer koers-winstverhouding (P/E) - consistent met de huidige 2025 multiple - wordt toegepast op hun prognose voor de winst per aandeel (WPA) voor 2026. Deze benadering suggereert dat het onwaarschijnlijk is dat de huidige markttrends een herwaardering naar een aantrekkelijkere multiple op de korte termijn zullen ondersteunen.
In ander recent nieuws is Molson Coors het onderwerp geweest van verschillende recente ontwikkelingen. De drankenproducent rapporteerde een sterke groei in het eerste kwartaal, met een stijging van de netto-omzet met 10% en een stijging van het inkomen voor belastingen met bijna 69%. Kernmerken zoals Coors Light, Coors Banquet en Miller Lite zagen een volumegroei met dubbele cijfers, wat duidt op potentieel voor toekomstige expansie.
Edward Jones handhaaft echter zijn 'hold'-waardering voor het aandeel Molson Coors en wijst daarbij op de huidige waardering van het bedrijf en de prestaties ten opzichte van sectorgenoten. De analyse van het bedrijf suggereert een balans tussen bescheiden groeiverwachtingen voor de kernactiviteiten van Molson Coors en het potentieel voor toekomstige groei door meer investeringen.
Een ander bericht is dat Citi zijn koersdoel voor Molson Coors-aandelen heeft verlaagd van $ 56,00 naar $ 53,00, met behoud van een Sell-rating. Deze beslissing volgt op de recente omzetdaling van het bedrijf en een voorzichtige outlook, ondanks een hoger dan verwachte winst per aandeel van $0,95 in het eerste kwartaal.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de uitdagingen en kansen waarmee Molson Coors wordt geconfronteerd in de concurrerende drankenindustrie. Het bedrijf blijft vertrouwen houden in het behalen van omzet- en nettogroei in 2024, terwijl analisten van Edward Jones en Citi verschillende perspectieven bieden op de waardering van het bedrijf en de toekomstige prestaties.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) zich voorbereidt op de publicatie van zijn tweedekwartaalcijfers, houden beleggers de prestatiecijfers van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens realtime gegevens van InvestingPro wordt Molson Coors verhandeld tegen een lage winstmultiple met een huidige koers-winstverhouding van 12,4, die verder wordt aangepast naar 9,13 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit geeft aan dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst, wat een aantrekkelijk instappunt zou kunnen zijn voor waardebeleggers. De aantrekkingskracht van het bedrijf wordt nog vergroot door een hoog aandeelhoudersrendement en een geschiedenis van dividendbetrouwbaarheid, want Molson Coors heeft zijn dividend 3 jaar op rij verhoogd en zijn dividenduitkeringen 50 jaar op rij gehandhaafd.
Ondanks recente koersdalingen, waarbij het aandeel in de buurt van het laagste punt op 52 weken wordt verhandeld en de afgelopen drie maanden een daling van 20,23% liet zien, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit wordt ondersteund door een robuust dividendrendement van 3,43% vanaf juni 2024, dat wordt versterkt door een dividendgroei van 7,32% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Het InvestingPro platform biedt aanvullende inzichten en statistieken voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, waaronder PRONEWS24 dat tot 10% korting geeft op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Voor degenen die meer willen weten, zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Molson Coors, die een uitgebreide kijk geven op de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van het bedrijf. Deze tips en gedetailleerde analyses zijn te vinden op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.