JPMorgan heeft vrijdag zijn standpunt over Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) bijgesteld en het aandeel opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel verhoogd naar $54,00, ten opzichte van het vorige koersdoel van $50,00.
De herziening volgt op een opmerkelijke daling van de aandelenkoers van Varonis in de afgelopen drie maanden, waarbij het aandeel van het bedrijf ongeveer 18% daalde, vergeleken met een daling van 10% in de bredere markt die JPMorgan bestrijkt.
Het bedrijf merkte op dat de huidige lagere aandelenkoers van Varonis Systems een aantrekkelijke kans biedt naarmate het jaar vordert. Er wordt verwacht dat verschillende factoren zullen bijdragen aan potentiële winsten, waaronder de groeiende vraag naar gegevensbeveiliging, waarin Varonis is gespecialiseerd.
JPMorgan verwacht dat de tweede helft van het jaar meerdere positieve ontwikkelingen zou kunnen brengen voor Varonis, waaronder katalysatoren van vernieuwingen in het derde en vierde kwartaal, verbeterde bedrijfsfundamentals naarmate het bedrijf doorgaat met het uitvoeren van zijn transitie, en de impact van recent geïntroduceerde Managed Detection and Response (MDDR) diensten.
Vooruitkijkend naar het boekjaar 2025 suggereert het analistenbureau ook dat de vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) een extra impuls zou kunnen geven aan Varonis.
Het managementteam van het bedrijf is door JPMorgan erkend als een van de meest veelbelovende in termen van vraagvooruitzichten binnen hun dekkingsuniversum. Deze positieve beoordeling wordt ondersteund door recente gesprekken met kanaalpartners, die wijzen op een sterke groei in de kernmarkten voor gegevensbeveiliging die Varonis bedient.
Wat de waardering betreft, wordt Varonis momenteel verhandeld tegen ongeveer 6,3 keer de verwachte jaarlijkse terugkerende inkomsten voor het kalenderjaar 2025 (EV/CY25 ARR), wat lager is dan het gemiddelde van 7,0 keer voor de bedrijven in het dekkingsuniversum van JPMorgan. Deze vergelijking onderstreept de positieve vooruitzichten van de investeringsfirma op het aandelenpotentieel van Varonis Systems.
In ander recent nieuws rapporteerde Varonis Systems een robuust eerste kwartaal met een aanzienlijke stijging van 17% in de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) tot $560,3 miljoen. Deze groei is grotendeels te danken aan de succesvolle overgang van het bedrijf naar een software-as-a-service (SaaS) model en de positieve reactie van de markt op zijn Managed Detection and Response (MDDR) dienst.
TD Cowen handhaafde zijn Buy-rating op Varonis en noemde de sterke positie van het bedrijf om te profiteren van de groeiende vraag in de databeveiligingssector. Het bedrijf benadrukte ook de strategische stappen van Varonis en gaf aan dat het bedrijf op koers ligt om zijn ambitieuze doelstelling van $ 1 miljard aan ARR in het fiscale jaar 2027 te behalen.
RBC Capital en Baird hebben onlangs ook hun beoordelingen van Varonis Systems bijgewerkt. Baird verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $50 en erkende daarmee de aanzienlijke vooruitgang van het bedrijf in de overgang naar een SaaS-model.
RBC Capital, aan de andere kant, verhoogde zijn koersdoel naar $58 na de indrukwekkende prestaties van Varonis in het recente kwartaal, dat de consensusverwachtingen overtrof en een sterke groei liet zien in zijn SaaS-aanbod.
Dit zijn recente ontwikkelingen in het traject van het bedrijf, die een positieve kijk weerspiegelen op zijn prestaties en potentieel in de groeiende markt voor gegevensbeveiliging. De strategische initiatieven van het bedrijf, zoals de samenwerking met Microsoft en de integratie van generatieve AI in zijn diensten, zullen naar verwachting bijdragen aan toekomstige groei.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van JPMorgan's recente upgrade van Varonis Systems kan een blik op InvestingPro's real-time gegevens en tips beleggers extra context bieden. Varonis heeft een indrukwekkende brutowinstmarge, met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een hoge 85,08%, wat wijst op een sterke efficiëntie in hun activiteiten. Bovendien voorspellen analisten, ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, dat het dit jaar winst zal maken, wat een potentiële verschuiving in het financiële traject van het bedrijf onderstreept.
InvestingPro-gegevens tonen Varonis met een marktkapitalisatie van $4,67 miljard en een opmerkelijk rendement van 58,85% over het afgelopen jaar, wat duidt op een robuust beleggersvertrouwen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zou kunnen zorgen voor financiële flexibiliteit en stabiliteit. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple en een hoge koers/boekwaarde-multiple van 10,31, wat bij sommige beleggers zorgen kan oproepen over de waardering.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, ga naar https://www.investing.com/pro/VRNS en overweeg het gebruik van de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.