JPMorgan heeft maandag zijn financiële vooruitzichten voor Matador Resources Company (NYSE:MTDR) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $78 naar $80, terwijl het een overwogen rating voor het aandeel handhaafde.
De analist benadrukte de operationele prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf en merkte op dat Matador's tweede kwartaal kasstroom per aandeel (CFPS) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) naar verwachting de schattingen van de Street zullen overtreffen.
Matador's CFPS voor het tweede kwartaal wordt geschat op $4,15, vergeleken met de Street's schatting van $4,06, en de EBITDA wordt geschat op $581 miljoen, boven de Street's prognose van $554 miljoen.
De olieproductie van het bedrijf zal naar verwachting uitkomen op 94,0 duizend vaten olie per dag (MBo/d), iets boven de verwachting van de Street's van 93,5 MBo/d en de bovenkant van Matador's eigen guidance van 92,5-93,5 MBo/d.
De positieve aanpassing volgt op Matador's oplossing van midstreambeperkingen in het eerste kwartaal en de verwachte bijdrage van het Dagger Lake project met 21 putten. De investeringsuitgaven voor het kwartaal worden geschat op $398 miljoen, wat overeenkomt met het midden van de kwartaalcijfers van het bedrijf.
Op de energieconferentie van JPMorgan in juni heeft het management van Matador de eerste tekenen van kostenbesparingen voor materialen en diensten aangegeven, wat de financiële prestaties van het bedrijf verder zou kunnen verbeteren.
Naast operationele efficiëntie wordt verwacht dat de marketingactiviteiten van Matador zullen bijdragen aan de financiële resultaten van het bedrijf, ondanks mogelijke gevolgen van zwakke Waha-aardgasprijzen. Het bedrijf schat een marketingmarge van $8 miljoen voor het tweede kwartaal, na een marketingmarge van $10 miljoen in het vorige kwartaal.
Tot slot voorspelt de analist dat Matador $122 miljoen aan vrije kasstroom (FCF) zal genereren in het tweede kwartaal en voorspelt een jaarlijkse FCF van $823 miljoen voor het fiscale jaar 2024, wat een FCF-rendement van 11% zou betekenen.
In ander recent nieuws heeft Matador Resources aanzienlijke vooruitgang geboekt met zijn recente overname van Ameredev II ter waarde van $ 1,9 miljard, met als doel zijn aanwezigheid in het Delaware-bekken te versterken.
Deze overname, die naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 zal worden afgerond, zal naar verwachting een positief effect hebben op de belangrijkste financiële parameters, met een vooruitblik op een jaar Aangepaste EBITDA van $ 425 tot $ 475 miljoen.
TD Cowen heeft zijn buy rating voor Matador Resources gehandhaafd en verwacht hogere dan eerder verwachte productieniveaus in het fiscale jaar 2025. BMO Capital Markets handhaafde ook zijn Outperform rating en voorspelt een stijging van 15% in de kasstroom per aandeel en een stijging van 22% in de vrije kasstroom tegen 2025 als gevolg van de overname.
Ondertussen heeft Mizuho Securities zijn koersdoel voor Matador Resources verhoogd naar $85, verwijzend naar de afstemming op de fusie- en overnamestrategie van het bedrijf. Truist Securities heeft ook zijn koersdoel voor Matador Resources-aandelen verhoogd naar $91, met de nadruk op het potentieel van de overname om de vrije kasstroom van Matador aanzienlijk te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van JPMorgan's bijgewerkte financiële vooruitzichten voor Matador Resources Company (NYSE:MTDR), kunnen beleggers aanvullende inzichten vinden door de belangrijkste statistieken en InvestingPro Tips in overweging te nemen. Met een solide marktkapitalisatie van $7,73 miljard en een koers/winstverhouding die de afgelopen twaalf maanden aantrekkelijk is gebleven op 8,87 vanaf Q1 2024, onderscheidt Matador Resources zich als een robuuste speler in zijn sector. Het bedrijf heeft ook een hoge brutowinstmarge van 80,19%, wat een weerspiegeling is van efficiënte operaties en een sterk prijszettingsvermogen in de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro Tips geven aan dat Matador een geschiedenis heeft in het verhogen van zijn dividend, met drie opeenvolgende jaren van verhogingen, wat een commitment laat zien om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Bovendien hebben sommige analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, maar het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden winstgevend en zal dit jaar naar verwachting winstgevend blijven. Dit komt overeen met de analistenprojectie van een aanzienlijke vrije kasstroom voor Matador.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Matador Resources biedt InvestingPro een schat aan verdere tips en gedetailleerde analyses. Ontdek meer inzichten en krijg tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement met de couponcode PRONEWS24. Ontdek meer InvestingPro tips voor uw beleggingsstrategie op: https://www.investing.com/pro/MTDR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.