JPMorgan heeft donderdag het koersdoel voor Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) verhoogd naar $212 van de eerdere $178, terwijl het neutrale advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een sterke winstovertreffing van Garmin in het derde kwartaal van 2024, gecombineerd met een verhoogde jaarprognose die de verwachtingen, gezien de premium waardering, overtrof.
De prestaties van Garmin, met name in de Wearables-sector, overtroffen zowel de verwachtingen van het bedrijf als die van analisten. Volgens het management van het bedrijf is dit succes te danken aan sterke verkopen van zowel nieuwe als vorige generatie hardloopproducten, evenals de nieuwste wellness- en fēnix-aanbiedingen. Het bedrijf meldde ook een evenwichtige groei tussen sell-in en sell-through en tussen nieuwe en bestaande gebruikers.
De Fitness- en Outdoor-segmenten van het bedrijf rapporteerden enkele van de sterkste marges in recente tijden. Deze werden aangedreven door een gunstige mix, lagere componentkosten, voordelen van wisselkoersen, hoge productiebenutting en kostenbesparingen.
Ondanks deze positieve resultaten ondervond de Auto OEM-divisie van Garmin uitdagingen, waarbij het management de prognose voor het hele jaar naar beneden bijstelde vanwege een verzwakkende vooruitzicht voor de autoproductie. Deze herziening impliceert een sequentiële omzetdaling in het vierde kwartaal van 2024, ondanks de uitbreiding over alle resterende BMW-autolijnen.
Hoewel de aanpassing van de Auto OEM-prognose zorgen zou kunnen oproepen over het bereiken van de omzetdoelstelling van $800 miljoen en de winstdoelstellingen voor 2025, heeft JPMorgan zijn omzet- en winstprognose voor Garmin verhoogd op basis van de algehele sterke prestaties van het bedrijf.
De herziene winstvooruitzichten van de firma voor Garmin zijn nu $7,60 per aandeel in 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $6,55, en $8,50 per aandeel in 2026, een verhoging van $7,30. Dit verbeterde financiële vooruitzicht heeft geleid tot het nieuwe koersdoel van $212 voor december 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.