JPMorgan heeft de vooruitzichten voor Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $174 van de vorige $170, terwijl het een Overweight-rating op de aandelen handhaaft.
De aanpassing volgt op de goedkeuring van de Yorvipath-behandeling (TransCon PTH) van het bedrijf, die leidde tot een minder dan verwachte stijging van de aandelenkoers van Ascendis Pharma. Het aandeel steeg ongeveer 9% ten opzichte van het niveau vóór de goedkeuring, vergeleken met een stijging van 4% voor de Nasdaq Biotechnology Index (NBI).
De analist merkte op dat de gematigde reactie van het aandeel te wijten zou kunnen zijn aan de verwachte lanceringsdatum in het eerste kwartaal van 2025 voor Yorvipath in de Verenigde Staten, wat het enthousiasme van beleggers voor het aandeel zou kunnen vertragen. Daarnaast lijkt er bij beleggers enige ongerustheid te bestaan in de aanloop naar de tweedekwartaalcijfers van het bedrijf.
Ter voorbereiding op de aanstaande resultaten heeft JPMorgan zijn totale omzetverwachtingen voor Ascendis Pharma vastgesteld op €80 miljoen, wat iets onder de Bloomberg-consensus van €85 miljoen ligt. Dit omvat €73 miljoen verwachte inkomsten uit Skytrofa, vergeleken met een consensus van €80 miljoen, en een stijging van de inkomsten uit Yorvipath in de Europese Unie tot €4 miljoen, vergeleken met €2 miljoen in het eerste kwartaal van 2024.
Kijkend naar het grotere geheel, sprak JPMorgan zijn vertrouwen uit in de toekomst van Ascendis Pharma, waarbij het de aanpak van het bedrijf aanhaalde om operationele cashflow break-even te bereiken en de verwachting dat er geen verdere fondsenwerving nodig zou zijn.
De firma benadrukte ook de potentiële ontwikkelingen met TransCon CNP, die verwacht worden in het vierde kwartaal, en de positieve vooruitzichten voor de komende 12 tot 24 maanden. Deze periode omvat de verwachte lancering van PTH, die zou kunnen inspelen op het succes van Skytrofa, de bestaande behandeling van Ascendis Pharma.
In ander recent nieuws heeft Ascendis Pharma een reeks belangrijke ontwikkelingen gekend. De Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft het geneesmiddel YORVIPATH® van het bedrijf goedgekeurd voor de behandeling van hypoparathyreoïdie bij volwassenen. Ascendis Pharma is van plan om het geneesmiddel in het eerste kwartaal van 2025 commercieel beschikbaar te maken, met de mogelijkheid om de commerciële inspanningen al in het vierde kwartaal van 2024 te starten.
In een financiële analyse heeft Goldman Sachs het koersdoel voor Ascendis Pharma verhoogd naar $ 195, met behoud van een Buy rating. Andere bedrijven, waaronder TD Cowen, Stifel en Morgan Stanley hebben ook hun ratings en koersdoelen voor Ascendis Pharma verhoogd, wat positieve verwachtingen weerspiegelt voor de toekomst van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) door een belangrijke fase navigeert met zijn Yorvipath-behandeling, biedt het InvestingPro platform waardevolle inzichten in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een significante omzetgroei van 322,18% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 laat Ascendis Pharma een robuuste expansie zien in haar financiële statistieken. Deze groei wordt verder benadrukt door een kwartaalomzetstijging van 185,49% in Q1 2024, wat het potentieel van het bedrijf weerspiegelt om te profiteren van haar productlanceringen.
Ondanks het feit dat Ascendis Pharma de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, wordt het verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, wat zou kunnen wijzen op optimisme bij beleggers over het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Dit sentiment wordt weerspiegeld door analisten die hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, zoals opgemerkt door een van de InvestingPro Tips. Het is echter belangrijk om bewust te zijn van de liquiditeitspositie van het bedrijf, want een andere InvestingPro Tip benadrukt dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro in totaal 8 InvestingPro Tips voor Ascendis Pharma, die toegankelijk zijn via het platform. Dit omvat een uitgebreide evaluatie van de schuldniveaus van het bedrijf, de winstvooruitzichten en het rendement over de afgelopen tien jaar, waardoor beleggers een vollediger beeld krijgen. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 29 augustus 2024 en een reële waarde die door analisten wordt geschat op $187,43, vergeleken met de InvestingPro Fair Value van $141,55, hebben beleggers een reeks gegevenspunten om te overwegen bij het beoordelen van het aandelenpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.