JPMorgan heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor Apache Corp. (NASDAQ: APA) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $27,00 naar $29,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt de verwachtingen van het bedrijf van een bescheiden outperformance ten opzichte van de consensusschattingen voor het derde kwartaal van 2024.
Het bedrijf voorspelt dat Apache's winst per aandeel (EPS) en kasstroom per aandeel (CFPS) in het derde kwartaal respectievelijk $1,01 en $3,00 zullen bedragen, iets hoger dan de schattingen van de markt van $0,95 voor EPS en $2,96 voor CFPS. De verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en exploratie-uitgaven (EBITDAX) voor het kwartaal bedraagt $1.487 miljoen, wat 3,5% boven de marktschatting van $1.437 miljoen ligt.
Een belangrijke factor die bijdraagt aan de positieve vooruitzichten zijn de voordelen van Apache's marketingovereenkomst met Cheniere (LNG), waardoor het bedrijf kan profiteren van lage Waha-gasprijzen en zijn 670 miljoen kubieke voet per dag aan transportcapaciteit op de Gulf Coast Express (GCX) pijpleiding. Deze regeling zal naar verwachting een winst van $178 miljoen uit de markt opleveren, $58 miljoen meer dan de oorspronkelijke prognose.
Ondanks operationele aanpassingen als gevolg van de verkoop van activa en productiestilleggingen, verwacht JPMorgan dat Apache's aangepaste productie volumes in het derde kwartaal 383 duizend vaten olie-equivalent per dag (MBoe/d) zullen bedragen, waaronder 208 MBoe/d aangepaste olievolumes. Dit ligt iets onder de door het bedrijf aangegeven 388 MBoe/d. De kapitaaluitgaven voor het kwartaal worden geschat op $697 miljoen, in lijn met de verwachtingen van de markt.
Voor het jaar 2024 heeft het bedrijf deze updates in hun model verwerkt, waarbij Apache's aangepaste productie wordt geschat op 385 MBoe/d, met olievolumes van 199 MBoe/d, gebaseerd op een kapitaaluitgavenprogramma van ongeveer $2,68 miljard. Met de huidige stripkoersen wordt Apache's voorspelde vrije kasstroom (FCF) voor 2024 geschat op $1.022 miljoen, wat neerkomt op een FCF-rendement van ongeveer 10%.
In ander recent nieuws rapporteerde APA Corporation winsten in Q3 2024, waaronder een gerealiseerde winst van $3 miljoen op grondstoffenderivaten en een aanzienlijke winst van $178 miljoen op aardgastransacties met Cheniere. Het bedrijf kondigde ook de verkoop aan van niet-kernactiva in het Permian Basin voor $950 miljoen. APA Corporation en TotalEnergies hebben zich gecommitteerd aan een investering van $10,5 miljard in het offshore olieproject Block 58 van Suriname, dat naar verwachting vanaf 2028 meer dan 750 miljoen vaten olie zal produceren.
In reactie op analistenrapporten handhaafde TD Cowen zijn Hold-advies voor Apache Corp, terwijl Truist Securities en Wolfe Research hun koersdoelen verhoogden, wijzend op operationele kansen in Suriname, de Permian-regio en Egypte. Mizuho handhaafde echter een underperform-advies, wijzend op de hogere kosten van het Suriname-project. Apache Corp meldde een vermindering van de aardgasproductie met 103 miljoen kubieke voet per dag en een verlaging van de productie van aardgasvloeistoffen, die de eerdere schattingen overtroffen als gevolg van prijsaanpassingen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van JPMorgan bieden recente InvestingPro-gegevens verdere context over de financiële positie van Apache Corp. De K/W-verhouding van het bedrijf van 2,94 en de aangepaste K/W-verhouding van 3,18 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Dit sluit aan bij JPMorgan's verhoogde koersdoel en de mogelijkheid van outperformance in Q3 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Apache al 54 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien het huidige dividendrendement van 3,75%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat de positieve winstvooruitzichten van JPMorgan ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 5 aanvullende tips biedt voor APA, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf krijgen. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer gedetailleerde financiële gegevens, kunt u overwegen het volledige aanbod van gegevens te verkennen dat beschikbaar is op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.