JPMorgan heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor EssilorLuxottica SA (EL:FP) (OTC: ESLOY) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €215 naar €225, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de handelsupdate van het bedrijf over het derde kwartaal, die gisteren na sluiting van de markt werd vrijgegeven.
Het Q3-rapport van EssilorLuxottica toonde een groei van de groepsomzet van 4,0% exclusief wisselkoerseffecten, wat iets onder de schatting van JPMorgan van 4,9% lag. De tegenvaller werd toegeschreven aan tragere prestaties in de Europese en Aziatisch-Pacifische markten, vooral binnen het Professional Solutions-kanaal. Desondanks toonde het management zich tijdens de conference call optimistisch en benadrukte dat de zonnebrillenbranche in september weer positieve groei liet zien en een opwaartse trend voor het vierde kwartaal voorspelde.
Het optimisme van het management strekte zich uit tot de innovatieve inspanningen van het bedrijf, waarbij een sterke groei in de Stellest-lijn werd opgemerkt, met een stijging van 40% in China en een toename van 70% in Europa vanaf een kleine basis. Bovendien verwachten ze aanhoudende momentum van de Ray-Ban Meta-samenwerking en de aanstaande lancering van Nuance tegen eind 2024 of begin 2025.
De herziene winstprognose van JPMorgan voor EssilorLuxottica houdt rekening met de zwakkere prestaties in het derde kwartaal, die naar verwachting gedeeltelijk zullen doorwerken in het vierde kwartaal. De eerste consolidatie van Supreme en Heidelberg zal echter naar verwachting ongeveer €600 miljoen aan extra omzet opleveren, ofwel 2% ten opzichte van de basis voor het boekjaar 2024. Met deze overwegingen en een vooruitgeschoven gedisconteerde kasstroomanalyse tot december 2026, heeft JPMorgan het nieuwe koersdoel voor de aandelen van EssilorLuxottica vastgesteld.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.