JPMorgan heeft donderdag zijn Overweight-rating voor de aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM) bevestigd, na het derdekwartaalrapport van het bedrijf dat de verwachtingen overtrof. De halfgigant rapporteerde een brutomarge (GM) van 57,8%, aanzienlijk hoger dan de verwachte middenpuntprognose van 54,5% en de schatting van JPMorgan van 54,8%.
Bovendien gaf TSMC een optimistische omzetgroeiverwachting voor het vierde kwartaal van 13% kwartaal-op-kwartaal, wat wijst op een mogelijke verdere stijging van de brutomarges.
De verbetering van de brutomarges voor de tweede helft van 2024 wordt toegeschreven aan betere bezettingsgraden, waarbij N5- en N3-technologieknopen op volle capaciteit draaien, en productiviteitswinsten. Deze positieve factoren hebben geholpen om de uitdagingen van de overgang van N5- naar N3-technologie en stijgingen in stroomtarieven te verzachten.
TSMC voorspelt ook dat de groei in kunstmatige intelligentie (AI) enkele jaren zal aanhouden, gedreven door robuuste vraag van hyperscaler-klanten en de ontwikkeling van praktische toepassingen. Deze vooruitzichten suggereren de waarschijnlijkheid van een aanhoudende opwaartse cyclus in de halfgeleiderindustrie.
De analyse van JPMorgan wijst op een mogelijke stijging van de aandelenwaarde van TSMC op korte termijn, vooral gezien de sterke prognose en margeontwikkeling van het bedrijf. Deze vooruitzichten komen als een geruststelling voor beleggers, vooral na recente zorgen over mogelijke zwaktes in de halfgeleidersector na teleurstellend nieuws van ASML.
In ander recent nieuws rapporteerde Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSMC) robuuste verkoopcijfers in het derde kwartaal, die zowel hun eigen als de marktschattingen overtroffen. Dit succes wordt toegeschreven aan de sterke prestaties van TSMC's geavanceerde nodes, vooral omdat de 3nm-technologie aan terrein blijft winnen.
HSBC, BofA Securities en Bernstein SocGen Group hebben allemaal positieve ratings voor TSMC gehandhaafd, waarbij ze de sterke financiële prestaties en toekomstige potentie van het bedrijf benadrukken.
De omzet van TSMC bereikte TWD760 miljard, een stijging van 13% ten opzichte van het vorige kwartaal. Verwacht wordt dat de halfgigant een brutomarge van 55,5% zal behalen voor het derde kwartaal, hoger dan de consensusschatting van 54,7%. De precieze details over de financiële prestaties van het bedrijf zullen worden verduidelijkt tijdens TSMC's conference call over de resultaten van het derde kwartaal.
TSMC vertoonde robuuste prestaties in Q2 van 2024, met een sequentiële omzetstijging van 13,6% en een stijging van de brutomarge naar 53,2%. Het High-Performance Computing (HPC) segment was goed voor 52% van de totale omzet.
Bovendien verhoogde TSMC zijn omzetprognose voor het volledige jaar naar een groeipercentage iets boven het midden van de twintig procent in USD-termen. De kapitaaluitgaven van het bedrijf voor 2024 worden geraamd op tussen USD 30 miljard en USD 32 miljard, voornamelijk toegewezen aan geavanceerde procestechnologieën.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor TSMC terwijl het bedrijf zijn positie in de halfgeleiderindustrie blijft versterken. De geavanceerde technologieën en strategische investeringen van het bedrijf zijn erkend door verschillende analistenbureaus, die het potentieel voor aanhoudende groei en succes benadrukken.
InvestingPro Inzichten
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM) blijft sterke financiële prestaties leveren, in lijn met de optimistische vooruitzichten van JPMorgan. Volgens InvestingPro-gegevens was de omzetgroei van TSM indrukwekkend, met een stijging van 40,07% in het meest recente kwartaal. Deze robuuste groei ondersteunt de positieve prognose van het bedrijf voor het vierde kwartaal, zoals vermeld in het artikel.
De winstgevendheidsmetrieken van het bedrijf zijn evenzeer opmerkelijk. TSM heeft een gezonde brutowinstmarge van 53,36% over de laatste twaalf maanden, wat consistent is met de sterke brutomarges gerapporteerd in het derde kwartaal. Bovendien staat de operationele winstmarge op een opmerkelijke 42,04%, wat wijst op efficiënte operaties en kostenbeheersing.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendprestaties van TSM, met een dividendgroei van 42,34% over de laatste twaalf maanden. Deze aanzienlijke stijging in dividenden weerspiegelt de financiële gezondheid van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendementen, wat vooral aantrekkelijk kan zijn voor beleggers in de huidige marktomgeving.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 20 aanvullende tips voor TSM, die een uitgebreid beeld geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.