Op woensdag handhaafde een analist van JPMorgan de Overweight-rating voor Bank of America (NYSE:BAC), met een ongewijzigd koersdoel van $47,00. De analist merkte op dat Bank of America gemengde kerncijfers voor het derde kwartaal rapporteerde, met een winst per aandeel (EPS) van $0,83, terwijl de gerapporteerde EPS iets lager uitkwam op $0,81. De resultaten voor het derde kwartaal van 2024 werden gedreven door sterke prestaties in alle marktgerelateerde inkomsten, waaronder handel, investment banking, en beleggings- en brokeragediensten.
De netto rente-inkomsten (NII) van de bank stegen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2024, hoewel de groei bescheiden was, waarbij de helft van de kwartaal-op-kwartaal stijging werd toegeschreven aan handels-NII. Bank of America heeft voor het vierde kwartaal van 2024 een verdere kwartaal-op-kwartaal groei in NII voorspeld, maar exclusief handel wordt verwacht dat de groei bescheiden zal zijn en minder dan eerder aangegeven tijdens de rapportage van het tweede kwartaal.
De verwachte gerapporteerde NII voor het vierde kwartaal bedraagt $14,3 miljard op volledig belastbare equivalente (FTE) basis. Dit cijfer omvat een verhoogd voordeel van handels-NII, dat naar verwachting de impact van een extra renteverlaging zal compenseren. De analist wees erop dat de stijging in handels-NII effectief de gevolgen van verdere renteverlagingen neutraliseert, wat suggereert dat het uitgangsniveau voor NII exclusief handel in het vierde kwartaal iets lager zal zijn dan de richtlijn die in juli 2024 werd gegeven.
In ander recent nieuws heeft de financiële prestatie van Bank of America veelbelovende tekenen getoond, volgens recente rapporten. De resultaten van de bank over het derde kwartaal lieten een omzet zien van $25,5 miljard en een nettowinst na belastingen van $6,9 miljard. De winst per aandeel bereikte $0,81, en de netto rente-inkomsten (NII) zagen een groei van 2%. Deze resultaten gingen gepaard met de toevoeging van 360.000 nieuwe consumentenbetaalrekeningen gedurende het kwartaal.
Evercore ISI verhoogde in zijn analyse het koersdoel voor Bank of America naar $45, met handhaving van een Outperform-rating. Het bedrijf benadrukte het potentieel van de bank voor NII-groei, gedreven door stabilisatie in deposito's die verwacht wordt in het tweede kwartaal van 2024. De groei in leningen en deposito's, in plaats van enkel rentewijzigingen, werd gezien als een stabiel pad voor NII.
Naast de NII wees Evercore ISI op de kracht van Bank of America's Markets-divisie, die aantoonde significant bij te kunnen dragen aan de rendementen van de bank, met een rendement op eigen vermogen (ROE) van 13,5% en een winstmarge vóór belastingen van 39%. De totale activa van de bank bereikten $3,3 biljoen, waarbij de deposito's met $20 miljard toenamen.
Vooruitkijkend verwacht Bank of America dat zijn NII in het vierde kwartaal boven de $14,3 miljard zal uitkomen en voorziet een verbeterde operationele hefboomwerking richting 2025.
InvestingPro Inzichten
De financiële prestaties en marktpositie van Bank of America worden verder belicht door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt een indrukwekkende $324,0 miljard, wat zijn status als belangrijke speler in de financiële sector onderstreept. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die BAC aanduidt als een "prominente speler in de bankensector".
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 15,24 suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst, wat bijzonder opmerkelijk is gezien de sterke prestaties in marktgerelateerde inkomsten die in het artikel worden genoemd. Daarnaast tonen het dividendrendement van BAC van 2,47% en de InvestingPro Tip die onthult dat de bank "zijn dividend 10 jaar op rij heeft verhoogd" een toewijding aan aandeelhoudersrendementen, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
In lijn met de bespreking van de winst van Bank of America in het artikel, laten de InvestingPro-gegevens een Basis EPS (Voortgezette Activiteiten) van $2,77 zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit cijfer biedt context voor de kwartaal-EPS van $0,83 die in het analistenrapport wordt genoemd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Bank of America, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.