JPMorgan heeft maandag zijn Overweight-rating voor de aandelen van Apple Inc (NASDAQ:AAPL) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van $265. Het bedrijf verwacht dat Apple een combinatie zal presenteren van beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal en zwakkere dan verwachte vooruitzichten voor het eerste kwartaal van 2025.
Deze voorspelling sluit aan bij Apple's geschiedenis van het overtreffen van zijn eigen projecties, wat een gunstig scenario zou kunnen opleveren voor de aandelen van het bedrijf in aanloop naar het rapport over het vierde kwartaal.
De analist van JPMorgan benadrukte dat de iPhone-leveringen voor het vierde kwartaal naar verwachting robuust zullen zijn dankzij een succesvolle opschaling van de productie van de iPhone 16, waardoor Apple gunstig gepositioneerd is voor leveringen gedurende de periode die traditioneel gericht is op het aanvullen van de voorraad voor het vakantieseizoen.
Ondanks een langzamere initiële verkoop van de iPhone 16-serie in vergelijking met de iPhone 15, is er de afgelopen weken een opleving in momentum waargenomen. Deze verbetering zal naar verwachting echter resulteren in iets lagere volumes op jaarbasis.
Voor het eerste kwartaal van 2025 wordt voorspeld dat de iPhone-omzet onder de consensus zal uitkomen, zelfs als deze op jaarbasis groeit, gedreven door prijsstelling en productmix, terwijl de leveringsvolumes waarschijnlijk een gematigde daling op jaarbasis zullen laten zien.
De analist verwacht dat de introductie van Apple Intelligence de vraag zal stimuleren, wat zal leiden tot een betere omzet in het tweede en derde kwartaal van 2025. Dit zou zichtbaar worden in het kalenderjaar 2025 naarmate de impact van Apple Intelligence op de consumentenvraag duidelijk wordt.
Ter voorbereiding op het aankomende kwartaalrapport heeft JPMorgan zijn schattingen aangepast, waarbij de omzetvoorspellingen voor het vierde kwartaal van 2024 zijn verhoogd en die voor het eerste kwartaal van 2025 zijn verlaagd.
De winst per aandeel (EPS) voor het vierde kwartaal zal naar verwachting de consensus overtreffen vanwege betere dan verwachte brutomarges, die door de consensus mogelijk worden onderschat, vooral gezien de voordelen van de productmix aan het begin van de upgradecyclus. De EPS voor het eerste kwartaal van 2025 zal naar verwachting in lijn zijn met de consensusvoorspellingen.
Ondanks deze aanpassingen handhaaft JPMorgan zijn koersdoel van $265 voor Apple-aandelen voor december 2025, ondersteund door de verwachte AI-gedreven upgradecyclus voor iPhones.
In ander recent nieuws heeft Apple Inc. onlangs een overwinning behaald in een patentzaak tegen Masimo Corporation. De federale jury oordeelde dat Masimo's W1 en Freedom smartwatches, samen met hun opladers, inbreuk maken op twee van Apple's ontwerppatenten. Ondanks de vaststelling van inbreuk werd Apple slechts een symbolische schadevergoeding van $250 toegekend.
Het hoofddoel van de rechtszaak was volgens Apple's juridische team het verkrijgen van een gerechtelijk bevel om de verkoop van Masimo's smartwatches te stoppen. De jury stelde ook vast dat de huidige smartwatchmodellen van Masimo geen inbreuk maken op Apple's patenten.
Verder behoort Apple tot de techgiganten die binnenkort hun kwartaalresultaten bekend zullen maken. Andere bedrijven zijn onder meer Alphabet, Microsoft, Meta Platforms en Amazon. Deze bedrijven, vaak aangeduid als de "Magnificent Seven", spelen een belangrijke rol bij het beïnvloeden van bredere markttrends.
In recente ontwikkelingen is de economische groei van Taiwan in het derde kwartaal vertraagd, met een afname van binnenlandse investeringen en consumptie. Het bruto binnenlands product (bbp) van het land groeide met 3,4% ten opzichte van een jaar eerder, een daling ten opzichte van de groei van 5,06% in het tweede kwartaal. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, een belangrijke leverancier van bedrijven zoals Apple, behoort tot de drijvende krachten achter de exportcijfers.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die van invloed zijn op Apple en zijn marktpositie.
InvestingPro Inzichten
Als we de vooruitzichten van JPMorgan voor Apple in overweging nemen, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro te bekijken. De marktkapitalisatie van Apple bedraagt een indrukwekkende $3,52 biljoen, wat zijn dominante positie in de techindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 35,1 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor Apple's winsten, wat in lijn is met JPMorgan's optimistische standpunt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Apple zijn dividend 12 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 0,43%, kan een extra aantrekkingskracht bieden aan langetermijnbeleggers naast de potentiële kapitaalgroei die in de JPMorgan-analyse wordt besproken.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat Apple dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, wat het positieve momentum bevestigt dat in het artikel wordt genoemd. De sterke financiële positie van het bedrijf wordt verder aangetoond door zijn vermogen om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen, wat financiële stabiliteit aangeeft terwijl het navigeert door de verwachte productcycli en AI-innovaties.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in Apple's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.