Op donderdag bevestigde JPMorgan zijn neutrale standpunt ten aanzien van ABB LTD (ABBN:SW) (NYSE: ABB), met handhaving van een koersdoel van CHF45,00. De analyse van de firma volgde op ABB's derdekwartaalcijfers, die lieten zien dat de orders aan de verwachtingen voldeden, terwijl de omzet 3% en 2% lager uitviel dan respectievelijk de schattingen van JPMorgan en de consensusverwachtingen. De operationele EBITA van ABB overtrof echter de prognoses met 1%.
ABB rapporteerde een operationele EBITA-marge van 19,0%, in lijn met de recordprestatie van het vorige kwartaal. Dit cijfer hielp de impact van de lager dan verwachte omzet te verzachten. De gunstige marge werd deels toegeschreven aan ongewoon lage bedrijfskosten en verminderde verliezen in E-Mobility, wat ongeveer 30 basispunten voordeel opleverde ten opzichte van het model van JPMorgan.
Het winstrapport detailleerde de prestaties in verschillende bedrijfssegmenten, waarbij de sterkte in de divisie Electrification de aanzienlijke zwaktes in Robotics & Discrete Automation compenseerde.
ABB heeft ook zijn prognose voor 2024 bijgewerkt, waarbij de verwachting voor vergelijkbare omzetgroei is verlaagd van ongeveer 5% naar minder dan 5% - in lijn met de schattingen van JPMorgan en de consensusverwachtingen van respectievelijk 4,2% en 4,3%. De voorspelling voor de operationele EBITA-marge is licht verhoogd van ongeveer 18% naar iets meer dan 18%, wat overeenkomt met zowel de resultaten van het derde kwartaal als de bestaande consensuscijfers.
De verklaring van JPMorgan suggereert dat de algehele resultaten, die nauw aansluiten bij de bestaande consensus, samen met de sterkte in Electrification, voldoende ondersteuning kunnen bieden voor de aandelen van ABB. Dit perspectief komt vooral in het licht van het feit dat het aandeel als omstreden werd beschouwd vóór de bekendmaking van de resultaten.
In ander recent nieuws riepen de prestaties van ABB Ltd in Q3 gemengde reacties op bij financiële analisten. Jefferies handhaafde zijn Hold-rating voor ABB met een koersdoel van CHF50,00, waarbij werd opgemerkt dat hoewel de Q3-omzet 2% lager uitviel, de operationele EBITA en vrije kasstroom de schattingen overtroffen. Het bedrijf paste ook zijn prognose voor het volledige jaar aan, waarbij de omzetgroeiprognose werd verlaagd tot minder dan 5%, terwijl de margeverwachting werd verhoogd tot iets boven de 18%.
Daarentegen begon Barclays de dekking van ABB met een Underweight-rating en een lager koersdoel van CHF40,00, waarbij zorgen werden geuit over een zwakkere groeivooruitzicht en marges. CFRA handhaafde echter een Buy-rating en verhoogde het koersdoel naar CHF56,00, suggererend dat de uitdagingen in het Homes-segment beheersbaar zijn.
Op strategisch vlak onderzoekt ABB naar verluidt de verkoop van een deel van zijn Emobility elektrische voertuiglaaddivisie, waarbij het waarschijnlijk zijn wereldwijde DC snellaadactiviteiten zal behouden terwijl het de verkoop van zijn Chinese DC- en wereldwijde AC-activiteiten overweegt.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de financiële vooruitzichten en strategische initiatieven van ABB hebben beïnvloed.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan het financiële beeld van ABB. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €23,77 miljoen, met een brutowinstmarge van 32,41%. Deze solide marge sluit aan bij de sterke operationele prestaties van ABB die in het winstrapport worden genoemd, met name de operationele EBITA-marge van 19,0% die door JPMorgan wordt benadrukt.
InvestingPro Tips bieden aanvullende context:
1. De omzetgroei van ABB is aan het vertragen, met een kwartaalomzetdaling van 18,0% in Q2 2024. Deze trend ondersteunt ABB's beslissing om de verwachting voor vergelijkbare omzetgroei in 2024 naar beneden bij te stellen, zoals vermeld in het artikel.
2. De K/W-verhouding van het bedrijf is negatief met -7,66, wat wijst op huidige winstgevendheidsproblemen. Deze metriek onderstreept het belang van ABB's inspanningen om sterke operationele marges te handhaven in het licht van omzetdruk.
Deze inzichten zijn slechts een voorbeeld van de waardevolle gegevens die beschikbaar zijn op InvestingPro, dat 16 aanvullende tips voor ABB biedt, waardoor beleggers een uitgebreide toolkit voor analyse krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.