Op woensdag handhaafde Citi zijn Neutral-rating voor Johnson Controls International plc (NYSE:JCI) met een ongewijzigd koersdoel van $76,00. Dit komt naar aanleiding van recente ontwikkelingen waarbij Johnson Controls het verkoopproces heeft gestart voor zijn ADT-alarmsegment, een transactie die de divisie mogelijk een waarde van ongeveer $2 miljard zou kunnen toekennen.
Johnson Controls is bezig met het afstoten van niet-essentiële bedrijfsonderdelen, die ongeveer 25% van de omzet uitmaken. Deze strategie heeft al geleid tot de verkoop van de divisies Air Distribution Technologies en Residential and Light Commercial HVAC. De mogelijke verkoop van de ADT-alarmactiviteiten is waarschijnlijk de laatste grote stap in het plan van het bedrijf om zich te concentreren op zijn kernactiviteiten.
De ADT-alarmactiviteiten, die naar verluidt actief zijn in Europa en Latijns-Amerika, zijn geen speerpunt geweest voor Johnson Controls, en de verkoop ervan past dus in de strategie van het bedrijf om zijn portfolio te stroomlijnen. Het gebrek aan gedetailleerde informatie over de ADT-alarmdivisie in de loop der tijd heeft geleid tot de verwachting dat deze als niet-kernactiviteit zou worden geclassificeerd voor de toekomstige bedrijfsrichting van Johnson Controls.
De positie van Citi weerspiegelt een analyse van de strategische stappen van het bedrijf om minder integrale onderdelen van zijn activiteiten af te stoten. De verwachte verkoop van de ADT-alarmactiviteiten suggereert dat Johnson Controls de voltooiing van zijn portfolio-optimalisatie nadert, met als doel de focus op zijn kernactiviteiten in de toekomst te versterken.
In ander recent nieuws heeft Johnson Controls International een regulier kwartaaldividend van $0,37 per aandeel aangekondigd, waarmee het zijn lange traditie van dividenduitkeringen voortzet. Het bedrijf rapporteerde een organische omzetgroei van 3% in het derde kwartaal en een segmentmarge van 17,9%, samen met een toename van 10% in het orderboek, dat $12,9 miljard bereikte. Johnson Controls ondergaat ook een leiderschapstransitie met het pensioen van CEO George Oliver en de benoeming van Patrick Decker, voormalig CEO van Xylem, in de Raad van Bestuur.
Op het gebied van analistenrapporten begon Morgan Stanley de dekking van Johnson Controls met een Overweight-rating en een koersdoel van $85,00, terwijl RBC Capital zijn rating verhoogde naar Sector Perform en het koersdoel verhoogde naar $69. Oppenheimer handhaafde een Outperform-rating en verhoogde het koersdoel naar $79.
Deze ontwikkelingen vinden plaats terwijl Johnson Controls zijn transformatie voortzet, waarbij het zich richt op het worden van een pure-play leverancier voor commerciële gebouwoplossingen, met name datacenters, en de afstoting van zijn Residential and Light Commercial HVAC en Air Distribution Technologies-activiteiten heeft aangekondigd.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Johnson Controls International plc (NYSE:JCI) doorgaat met zijn strategische afstoting van niet-kernactiviteiten, bieden recente InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $51,31 miljard heeft JCI sterke marktprestaties laten zien, met een totaal prijsrendement van 50,04% over het afgelopen jaar en een rendement van 35,42% sinds het begin van het jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat JCI dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, waarbij de huidige prijs 98,18% van zijn piek bedraagt. Dit sluit aan bij de strategische stappen van het bedrijf om zich te concentreren op kernactiviteiten, die goed lijken te worden ontvangen door de markt. Daarnaast heeft JCI al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs terwijl het zijn bedrijfsportfolio hervormt.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf van 22,33 voor de laatste twaalf maanden suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van JCI, mogelijk vanwege de strategische heroriëntatie en sterke marktpositie. Dit wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat JCI een prominente speler is in de bouwproductenindustrie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Johnson Controls.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.