Op maandag heeft Jefferies, een wereldwijd financieel dienstverlener, de aandelenrating voor Miniso (H-Shares) (9896:HK) (NYSE: MNSO), een bekende retailonderneming, verlaagd van Kopen naar Houden. Het bedrijf verlaagde ook aanzienlijk het koersdoel van Miniso naar HK$29,10 van het eerdere HK$61,90. Deze aanpassing weerspiegelt een daling van 53% in het koersdoel van het aandeel, nu gelijk aan ongeveer €13,75 per aandeel.
De verlaging werd voornamelijk toegeschreven aan Jefferies' herbeoordeling van het risicoprofiel van het bedrijf, waarbij werd gekozen voor een hogere equity beta van 3, verhoogd van de eerdere beta van 1. De zorgen van de analist richten zich op Miniso's recente overnameactiviteiten, waarvan wordt gedacht dat ze het bedrijf mogelijk naar minder gunstige of voortijdige investeringen kunnen leiden.
Volgens Jefferies zouden deze strategische zetten van Miniso de waardering van het bedrijf de komende 12 maanden onder druk kunnen zetten. De voorzichtige houding van het bedrijf suggereert dat de overnames Miniso kunnen afleiden van zijn oorspronkelijke succesvolle bedrijfsmodel, waardoor de financiële gezondheid en aandelenprestaties worden beïnvloed.
Ondanks de verlaging erkende Jefferies de sterke punten van Miniso's oorspronkelijke bedrijf. De potentiële risico's die gepaard gaan met de expansiestrategie van het bedrijf naar nieuwe investeringsgebieden lijken echter zwaarder te wegen dan de positieve punten in hun analyse.
In ander recent nieuws heeft de wereldwijde waarde-retailer MINISO Group Holding Limited plannen aangekondigd om een belang van 29,4% te verwerven in Yonghui Superstores Co., Ltd., een toonaangevende retailketen in China. Deze transactie, gewaardeerd op ongeveer RMB6,3 miljard, zal MINISO de grootste individuele aandeelhouder van Yonghui maken, een bedrijf dat bekend staat om zijn sterke verkopen in de supermarktsector. De aandelenkoopovereenkomsten betreffen verschillende aandeelhouders, waaronder The Dairy Farm Company, Limited, en entiteiten die indirect volledig eigendom zijn van JD.com, Inc.
De overname, die naar verwachting in de eerste helft van 2025 zal worden afgerond, zal worden gefinancierd met MINISO's interne financiële middelen en externe financiering, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders. CEO van MINISO, Guofu Ye, heeft vertrouwen uitgesproken in het groeipotentieel dat deze deal biedt, waarbij gedeelde middelen, verbeterde schaalvoordelen en waardecreatie voor de consument worden verwacht.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente verlaging van Miniso door Jefferies, onthult een beoordeling van de nieuwste InvestingPro-gegevens en tips een genuanceerd beeld van de financiële positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van €3,91 miljard en een robuuste omzetgroei van 39,43% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, toont Miniso een aanzienlijke marktaanwezigheid en groeipotentieel.
Bovendien benadrukken InvestingPro Tips dat Miniso meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en erin is geslaagd zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren te verhogen, wat wijst op een sterke financiële positie en een toewijding aan aandeelhoudersrendementen. Ondanks recente prijsvolatiliteit voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, waarbij de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden al is aangetoond.
InvestingPro merkt ook op dat Miniso handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat zou kunnen wijzen op een aantrekkelijke waardering voor beleggers die de winstvooruitzichten van het bedrijf in overweging nemen. Bovendien biedt Miniso met een dividendrendement van 3,21% en een aanzienlijk rendement over de afgelopen week een interessante kans voor dividendbeleggers en degenen die op zoek zijn naar winsten op korte termijn.
Hoewel de aandelenprestaties van het bedrijf de afgelopen drie maanden een daling hebben laten zien, biedt het InvestingPro-product, dat aanvullende tips bevat, verdere inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van Miniso. Met in totaal 12 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in het investeringspotentieel van Miniso.
Over het geheel genomen, terwijl de verlaging door Jefferies zorgen weerspiegelt over de strategische richting van Miniso, suggereren de InvestingPro-gegevens sterke financiële fundamenten die het vermogen van het bedrijf om zijn expansiestrategie succesvol te navigeren kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.