Op dinsdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, zijn koersdoel voor PepsiCo (NASDAQ:PEP), genoteerd aan de NASDAQ:PEP, aangepast naar €198 van de eerdere €200, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt de analyse van het bedrijf van PepsiCo's huidige zakelijke uitdagingen, met name op de Amerikaanse markt.
Het bedrijf merkte op dat PepsiCo's Amerikaanse activiteiten moeilijkheden ondervinden, met een merkbare vertraging in het Frito-merk en een versnelling van het marktaandeelverlies door de Pepsi Beverages North America (PBNA) divisie. Volgens Jefferies wordt verwacht dat 2024 een jaar van consolidatie voor het bedrijf zal zijn. Ondanks deze tegenslagen gelooft het bedrijf dat PepsiCo's financiële schattingen een stabieler punt hebben bereikt en dat de cyclus van herzieningen zijn einde nadert, waarbij de organische groeiverwachting van Frito voor het fiscale jaar 2024 met 1,6 procentpunt is gedaald.
Jefferies benadrukt dat PepsiCo's huidige aandelenkoers, die handelt op ongeveer 19,5 keer de verwachte winst voor 2025 - onder het vijfjarig gemiddelde van 23 keer - een potentiële kans biedt voor beleggers. Het investeringsbedrijf suggereert dat PepsiCo's proactieve strategieën door de jaren heen voordelen zouden moeten opleveren tijdens uitdagende economische omstandigheden, gezien het vermogen van het bedrijf om zijn winst- en verliesstrategieën aan te passen om nog steeds een hoge eencijferige groei van de winst per aandeel te bereiken.
In ander recent nieuws heeft PepsiCo actief zijn portfolio uitgebreid door strategische overnames. Het bedrijf kondigde zijn voornemen aan om Garza Food Ventures en Siete Family Foods te kopen, beide voor €1,2 miljard, als onderdeel van zijn expansiestrategie. Van deze overnames wordt verwacht dat ze PepsiCo's productassortiment zullen diversifiëren en zijn aanbod in de voedselsector zullen verbeteren.
Ondertussen hebben zowel BofA Securities als Goldman Sachs hun koersdoelen voor PepsiCo-aandelen herzien, waarbij ze hun bezorgdheid uitten over de prestaties van het bedrijf op de Noord-Amerikaanse markt. Ondanks de herzieningen handhaven beide bedrijven hun positieve ratings voor het aandeel van het bedrijf.
PepsiCo heeft ook aanzienlijke wijzigingen aangebracht in zijn statuten om te voldoen aan recente regelgeving van de U.S. Securities and Exchange Commission, waaronder de invoering van de "universal proxy card" regels. Daarnaast heeft het bedrijf zijn focus op India, een snel groeiende markt, vergroot.
PepsiCo heeft Senior Notes uitgegeven voor een totaalbedrag van €2,25 miljard voor algemene bedrijfsdoeleinden en heeft zijn kwartaaldividend verhoogd met 7% tot €1,35 per aandeel. Ondanks het vertrek van plaatsvervangend CFO, Jim Lee, heeft BNP Paribas Exane een neutraal advies voor PepsiCo gehandhaafd. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor de wereldwijde voedsel- en drankengigant.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Jefferies bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context over PepsiCo's financiële positie en marktprestaties. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €235,42 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de dranken- en snackindustrie weerspiegelt. PepsiCo's koers-winstverhouding van 24,72 sluit aan bij de observatie van Jefferies dat het aandeel onder zijn vijfjarig gemiddelde handelt, wat mogelijk wijst op een aantrekkelijke waardering.
InvestingPro Tips benadrukken PepsiCo's indrukwekkende bruto winstmarges, die worden ondersteund door de gegevens die een bruto winstmarge van 54,64% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste marge zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden om de uitdagingen in zijn Amerikaanse activiteiten te navigeren, zoals vermeld door Jefferies.
Daarnaast is PepsiCo's dividendgeschiedenis opmerkelijk, waarbij InvestingPro Tips onthullen dat het bedrijf zijn dividend 51 jaar achtereen heeft verhoogd en 54 jaar lang uitbetalingen heeft gehandhaafd. Het huidige dividendrendement van 3,19% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral tijdens een periode van marktconsolidatie die door Jefferies voor 2024 wordt voorspeld.
Hoewel Jefferies een koopadvies handhaaft, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat 5 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit sluit aan bij de uitdagingen die in het artikel worden belicht en suggereert dat beleggers de prestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten moeten houden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor PepsiCo, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.