De rating van het cosmeticabedrijf KOSE Corporation (4922: JP) (OTC: KSRYY) is verlaagd van "Hold" naar "Underperform" door Jefferies, dat ook het koersdoel voor KOSE Corporation heeft bijgesteld van ¥ 10.000 naar ¥ 7.500.
De aanpassing weerspiegelt een meer voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren.
Het onderzoeksbureau heeft de raming van de operationele winst (OP) voor KOSE Corporation verlaagd naar ¥ 20,1 miljard voor het fiscale jaar dat eindigt in december 2024, vergeleken met de eerdere raming van ¥ 25,0 miljard en de consensus van ¥ 24,8 miljard.
Voor het boekjaar dat eindigt in december 2025 is de OP-schatting vastgesteld op ¥ 24,7 miljard. Deze cijfers suggereren dat, hoewel het bedrijf verwacht dat de geconsolideerde omzet van KOSE zich zal herstellen tot het niveau van voor de pandemie in het boekjaar 2024, het slechts een bescheiden verbetering van de algemene winstmarges voorziet.
Het bedrijf voorspelt dat het segment Tarte en cosmetica van KOSE Corporation aanzienlijk hogere winsten zal zien. De verwachte totale marge zal echter rond de 6% liggen. De vooruitzichten suggereren een gematigde verwachting voor de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn.
Het onderzoeksbureau toonde zich ook sceptisch over het vermogen van KOSE Corporation om een operationele winstmarge (OPM) van 16% te behalen vanaf het fiscale jaar 2025.
KOSE Corporation is onder de loep genomen toen Jefferies het aandeel van het bedrijf verlaagde van Kopen naar Houden. Het bedrijf stelde ook het koersdoel neerwaarts bij van JPY10.000 naar JPY7.500.
De actie kwam nadat Jefferies zijn ramingen voor de operationele winst van KOSE had bijgesteld naar JPY20,1 miljard voor het fiscale jaar dat eindigt in december 2024, een daling ten opzichte van de vorige raming van JPY25,0 miljard.
De herziene ramingen van het bedrijf zijn gebaseerd op de verwachting dat de geconsolideerde omzet van KOSE tegen 2024 zal herstellen tot het niveau van voor de pandemie. Er worden aanzienlijke winstverbeteringen verwacht in de segmenten Tarte en cosmetica, hoewel de winstmarge naar verwachting rond de 6% zal schommelen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging van de aandelenwaardering van KOSE Corporation geven de gegevens en tips van InvestingPro een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,42 miljard en een hoge brutowinstmarge van bijna 70% over de laatste twaalf maanden eindigend in het tweede kwartaal van 2024, toont KOSE Corporation een sterk vermogen om winst te genereren ten opzichte van de inkomsten. Ondanks de voorzichtige vooruitzichten van het onderzoeksbureau heeft KOSE Corporation meer contanten dan schulden, wat wijst op financiële stabiliteit en de capaciteit om potentiële dalingen te doorstaan.
InvestingPro Tips suggereren dat KOSE Corporation een prominente speler is in de sector van persoonlijke verzorgingsproducten en al 25 jaar op rij dividend uitkeert. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat nog meer bewijs is van de solide financiële basis. Met een koers-winstverhouding van 33,44 handelt het bedrijf tegen een hoge winstmultiple, wat het vertrouwen van beleggers in de toekomstige groeivooruitzichten kan weerspiegelen of een marktpremie voor het leiderschap in de sector.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die inzichten bieden die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Hoewel de recente koersontwikkeling een aanzienlijke daling laat zien in de afgelopen drie maanden, kunnen de fundamentele factoren van KOSE Corporation, zoals het vermogen om de rentebetalingen voldoende te dekken met kasstromen en de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden, een tegenwicht vormen voor de zorgen die de downgrade van het onderzoeksbureau oproept.
Over het algemeen bieden de gegevens en tips van InvestingPro een perspectief dat de uitdagingen van KOSE Corporation erkent, maar ook de blijvende sterke punten van het bedrijf benadrukt. Beleggers kunnen deze informatie waardevol vinden bij het overwegen van het langetermijnpotentieel van KOSE Corporation in hun portefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.