Op woensdag handhaafde Jefferies een koopadvies voor Republic Services (NYSE:RSG) en verhoogde het koersdoel naar $235,00 van $229,00. De aanpassing volgt op de publicatie van de derdekwartaalcijfers van Republic Services, die een EBITDA lieten zien die ongeveer 2% boven de verwachtingen lag en een EBITDA-marge die meer dan 120 basispunten hoger was dan geschat.
Het management van het bedrijf heeft zijn volledige jaarprognose voor 2024 gehandhaafd, waarbij wordt verwacht dat de omzet aan de onderkant van de voorspelling zal uitkomen en de EBITDA aan de bovenkant. Deze vooruitzichten suggereren dat er mogelijk een sequentiële daling van de EBITDA in het vierde kwartaal zal zijn. Ondanks dit houdt Jefferies een positieve kijk op de aandelen en de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Het optimisme van Jefferies komt deels voort uit het potentieel van Republic Services voor margeverbetering, wat zou kunnen voortvloeien uit investeringen in duurzaamheid en technologie. Daarnaast dragen verbeteringen in de Environmental Solutions (ES) activiteiten en gedisciplineerde prijsstrategieën bij aan de gunstige visie.
De analist van Jefferies benadrukte dat hoewel het vierde kwartaal een daling in EBITDA kan laten zien, de algehele strategische investeringen en operationele verbeteringen van het bedrijf een solide basis vormen voor het handhaven van een koopadvies op de aandelen. Het bureau herhaalde zijn steun voor het aandeel Republic Services op basis van deze factoren.
In ander recent nieuws rapporteerde Republic Services derdekwartaalresultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen, met een aangepaste winst per aandeel van $1,81, beter dan de consensus van $1,61. De omzet van het bedrijf van $4,08 miljard bleef echter achter bij de verwachte $4,12 miljard. Het afvalverwerkingsbedrijf zag een jaar-op-jaar stijging van 6,5% in de totale omzet, waarvan 4,2% organische groei en 2,3% uit overnames. Desondanks zorgde een daling in volume voor een omzetvermindering van 1,2%.
Republic Services breidde ook zijn aangepaste EBITDA-marge uit met 210 basispunten tot 32,0% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, waarbij de aangepaste EBITDA steeg naar $1,30 miljard van $1,15 miljard. Het bedrijf heeft optimisme geuit over het bereiken van de bovenkant van zijn EBITDA-prognose voor het volledige jaar 2024 en de onderkant van zijn omzetvoorspelling.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Oppenheimer zijn koersdoel voor Republic Services verhoogd naar $220 van $219, met handhaving van een Outperform-rating. Het bureau heeft ook zijn schattingen voor de aangepaste EBITDA, EPS en vrije kasstroom voor de boekjaren 2024 en 2025 verhoogd, wat de bijgewerkte verwachtingen weerspiegelt op basis van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en financiële prestaties van Republic Services worden verder onderstreept door recente gegevens van InvestingPro. Het bedrijf heeft een aanzienlijke marktkapitalisatie van $62,76 miljard, wat zijn prominente positie in de Commercial Services & Supplies sector weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 33,44 wordt Republic Services tegen een premie verhandeld, wat in lijn is met de optimistische vooruitzichten van Jefferies voor de toekomst van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende staat van dienst van Republic Services op het gebied van dividendgroei, waarbij het dividend 21 jaar op rij is verhoogd. Deze consistentie in dividendverhogingen, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 1,14%, toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement. Het totale rendement van het aandeel van 40,39% over het afgelopen jaar ondersteunt verder de bullish houding van Jefferies.
De omzetgroei van het bedrijf van 7,88% in de laatste twaalf maanden en een EBITDA-groei van 14,56% over dezelfde periode ondersteunen de positieve visie van de analist op het potentieel van Republic Services voor voortdurende expansie en margeverbetering. Deze metrieken sluiten aan bij de strategische investeringen van het bedrijf in duurzaamheid en technologie, zoals opgemerkt in de analyse van Jefferies.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Republic Services, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.