Op donderdag handhaafde Jefferies een positieve houding ten aanzien van Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) en verhoogde het koersdoel naar INR 13.400 van INR 11.630, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd bevestigd. De aanpassing volgt op de prestaties van Bajaj Auto in het tweede kwartaal, die een jaar-op-jaar stijging van 21-24% in EBITDA en recurrente winst na belastingen (PAT) lieten zien, hoewel deze licht onder de verwachtingen van Jefferies lagen met 3-4%.
De analist merkte op dat Bajaj Auto een bescheiden groei van 3-5% in motorfietsverkopen verwacht tijdens het feestseizoen, maar blijft vertrouwen houden in het potentieel voor aanhoudende kwartaal-op-kwartaal verbetering in de export.
Jefferies voorspelt een robuust groeitraject voor Bajaj Auto, met een verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 14% in volumes van het boekjaar 2024 tot 2027, gedreven door stijgende vraag naar tweewielers in India en een cyclisch herstel in de export.
Bajaj Auto maakt ook aanzienlijke vorderingen in het segment van elektrische tweewielers (E2W), waarbij het marktaandeel toeneemt, en verhoogt actief de productie van CNG-aangedreven motorfietsen. Bovendien breidt het bedrijf zijn operationele capaciteit in Brazilië uit.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen heeft Jefferies zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor de boekjaren 2025 tot 2027 licht verlaagd met 1-2%, maar handhaaft nog steeds een koopadvies voor het aandeel.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van Jefferies voor Bajaj Auto Ltd, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Bajaj Auto bedraagt €35,57 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de auto-industrie weerspiegelt.
De omzetgroei van het bedrijf van 20,43% over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025 sluit aan bij de robuuste groeiverwachting van Jefferies. Deze sterke prestatie wordt verder onderstreept door een indrukwekkende EBITDA-groei van 31,05% over dezelfde periode, wat wijst op een verbeterde operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktprestaties van Bajaj Auto. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat duidt op een solide financiële positie die de expansieplannen in het E2W-segment en de Braziliaanse markt kan ondersteunen. Daarnaast heeft Bajaj Auto al 17 jaar op rij dividenden uitgekeerd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, met een totaalrendement van 96,83% over het afgelopen jaar en een rendement van 51,01% sinds het begin van het jaar. Dit sluit aan bij de bullish houding en het verhoogde koersdoel van Jefferies.
Beleggers moeten echter opmerken dat Bajaj Auto wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 38,87, wat volgens InvestingPro Tips hoog is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt al aanzienlijke groeiverwachtingen heeft ingeprijsd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Bajaj Auto, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.