Essential Utilities, Inc. (NYSE:WTRG) kreeg maandag een nieuw 'Koop'-advies van Jefferies, met een koersdoel van $44,00. Het bedrijf voorspelt een robuuste winstgroei voor het nutsbedrijf, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 7% in de winst per aandeel (EPS) van 2024 tot 2028. Deze schatting overtreft de consensusverwachting van 6,2% en ligt aan de bovenkant van de historische richtlijn van het bedrijf van 5-7%.
De verwachte groei in EPS wordt ondersteund door een verwachte stijging van de tariefbasis met 8,5-9,0%, wat licht wordt gecompenseerd door ongeveer 2,5 procentpunt aandelenverwateringeffect en ongeveer 0,3 procentpunt door rentelasten van de moedermaatschappij. Een aanzienlijke verbetering van 90 basispunten in het rendement op eigen vermogen (ROE) zal naar verwachting deze factoren compenseren.
Het optimisme van Jefferies wordt deels beïnvloed door de recente positieve uitkomst van een gastarievenzaak in Pennsylvania, die volgens het bedrijf een precedent schept voor een aankomende watertarievenzaak in de staat. Er wordt verwacht dat binnenkort een gunstige schikking in de waterzaak zal worden bereikt, wat de financiële prestaties van Essential Utilities verder zou kunnen versterken.
Het koersdoel van $44,00 impliceert een totaal aandeelhoudersrendement (TSR) van 18%, wat wijst op het potentieel voor een sterk beleggingsrendement voor aandeelhouders op basis van de huidige marktomstandigheden en bedrijfsprognoses. Essential Utilities, Inc. exploiteert gereguleerde nutsbedrijven die water-, afvalwater- en aardgasdiensten leveren.
In ander recent nieuws rapporteerde Essential Utilities Inc. gemengde resultaten voor het tweede kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) van $0,28, en kondigde plannen aan om dit jaar $250 miljoen aan eigen vermogen uit te geven via zijn At-The-Market (ATM) programma.
BofA Securities hervatte de dekking van Essential Utilities met een 'Koop'-advies en een koersdoel van $45,00, waarbij werd gewezen op het potentieel van 17% opwaarts potentieel voor het aandeel en de aantrekkelijke positie in de waternutssector. Essential Utilities sloot overeenkomsten die kunnen leiden tot de verkoop van gewone aandelen ter waarde van maximaal $1 miljard.
Het bestuur van het bedrijf keurde een dividendverhoging van 6% goed, wat het 33e opeenvolgende jaar van dividendgroei markeert. Essential Utilities is van plan dit jaar tussen de $1,3 miljard en $1,4 miljard te investeren in infrastructuurverbeteringen. Het bedrijf verwacht ongeveer $100 miljoen te recupereren van rechtszaken over PFOS-vervuiling.
De bedrijfsopbrengsten werden beïnvloed door lagere aardgasprijzen en warmer weer, terwijl de uitgaven stegen door eenmalige factoren en operationele kosten van nieuw verworven systemen. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële positie en groeiverwachtingen van Essential Utilities worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €9,52 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de nutssector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 18,61 wordt Essential Utilities verhandeld tegen een waardering die als redelijk kan worden beschouwd gezien de groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende dividendgeschiedenis van het bedrijf, dat zijn dividend 31 jaar achtereen heeft verhoogd en 54 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze staat van dienst sluit goed aan bij de positieve vooruitzichten van Jefferies op het gebied van winstgroei. Het huidige dividendrendement van 3,4% biedt een aantrekkelijke inkomstenstroom voor beleggers, als aanvulling op het potentieel voor kapitaalgroei dat wordt gesuggereerd door het koersdoel van de analist.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door de robuuste bruto winstmarge van 58,66% en de operationele winstmarge van 35,63% over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze cijfers wijzen op het vermogen van Essential Utilities om een sterke operationele efficiëntie te handhaven, wat cruciaal is voor het handhaven van de geprojecteerde winstgroei.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Essential Utilities, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het overwegen van het langetermijnbeleggingspotentieel dat in het Jefferies-rapport wordt benadrukt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.