Op maandag is Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, gestart met de dekking van StandardAero Inc (NYSE: SARO) aandelen met een Koop-advies en een koersdoel van €35,31. Het nieuwe koersdoel suggereert een positieve vooruitzicht voor de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren.
De analist van het bedrijf noemde verschillende factoren voor de optimistische houding ten opzichte van StandardAero. Een belangrijk punt is de verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 16% in EBITDA tot 2027, wat een stijging van 190 basispunten naar 14,2% zou betekenen. Deze groeiverwachting wordt gedreven door een combinatie van omzet- en operationele verbeteringen.
De omzet van StandardAero wordt verwacht te groeien met een CAGR van 12% tot 2027, ondersteund door een toename in LEAP-motorwerkplaatsbezoeken en een groeiend marktaandeel in de CFM56-motorsector, dat momenteel wordt geschat op 1%. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf zal profiteren van marktstandaard-plus (MSD+) prijzen en uitbreiding van zijn Component Repair and Shop Services (CRS) aanbod.
De analist merkte ook op dat de strategische investeringen van StandardAero van meer dan €371,64 miljoen in Component Repair sinds 2017 aanzienlijke rendementen zullen opleveren. Een stijging van 5% in de winst per aandeel (EPS) wordt verwacht voor elke 10 procentpunten insourcing vergeleken met het huidige interne gebruikspercentage van ongeveer 10%. Voor het CRS-segment wordt een EBITDA CAGR van 20% voorspeld, wat leidt tot een geschatte marge van 28%.
Het Koop-advies weerspiegelt het vertrouwen van Jefferies in het groeitraject van StandardAero en zijn vermogen om te profiteren van zijn investeringen en marktpositie. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn diensten en het verbeteren van de operationele efficiëntie lijkt de positieve vooruitzichten voor de aandelenprestaties te ondersteunen.
In ander recent nieuws heeft Standard Aero Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de aftermarket voor luchtvaartmotoren. Het bedrijf heeft onlangs zijn beursgang (IPO) afgerond, waarbij 69 miljoen aandelen werden verkocht voor €22,30 per aandeel. De opbrengst van ongeveer €1.116,19 miljoen werd gebruikt om alle uitstaande senior ongedekte PIK toggle notes met vervaldatum in 2027 af te lossen en om gedeeltelijk de 2024 Term B-1 Loan Facility en de 2024 Term Loan B-2 Facility terug te betalen.
UBS is gestart met de dekking van Standard Aero, waarbij een Neutraal-advies werd gegeven en een koersdoel van €31,59 werd vastgesteld, terwijl RBC Capital Markets en JPMorgan beiden de dekking startten met positieve vooruitzichten. RBC Capital gaf een Outperform-advies met een koersdoel van €34,38, en JPMorgan gaf een Overweight-advies met een koersdoel van €33,45.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groeitraject van Standard Aero en de toewijding aan zijn strategische doelstellingen. Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende markt voor motoronderhoud, -reparatie en -revisie (MRO), waarbij analisten een aanzienlijke groei in de verkoop en marges van het bedrijf voorspellen voor de komende jaren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Jefferies voor StandardAero Inc (NYSE: SARO), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €4,50 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 16,41% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de projectie van de analist van sterke omzetgroei in de komende jaren.
InvestingPro Tips wijzen echter op enkele uitdagingen. StandardAero heeft momenteel te kampen met zwakke bruto winstmarges, waarbij de meest recente gegevens een bruto winstmarge van 13,96% laten zien. Dit suggereert dat, hoewel de omzet groeit, het bedrijf zich mogelijk moet richten op het verbeteren van zijn kostenstructuur om de winstgevendheid te verhogen.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat StandardAero over de laatste twaalf maanden niet winstgevend is, met een negatieve verwaterde winst per aandeel van €0,05. Dit onderstreept het belang van de geprojecteerde EBITDA-groei en operationele verbeteringen die in de analyse van Jefferies worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor StandardAero, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.