Jefferies heeft vrijdag zijn buy-rating op Mitsubishi Materials (5711:JP) (OTC: MIMTF) herbevestigd en een koersdoel van JPY3.500,00 gehandhaafd.
De analyse van de firma erkent de agressieve inkomstenprojectie (RP) van JPY63 miljard, die anticipeert op een aanzienlijk herstel van het volume van koperproducten, met een verwachte stijging van 19% op jaarbasis. Ondanks deze verwachtingen zijn de huidige verzendingsniveaus zwak en heeft het bedrijf marktaandeel verloren aan concurrenten zoals DOWA.
De verwachtingen omvatten ook een verwacht volumeherstel in de metaalbewerking, dat naar verwachting JPY5,7 miljard extra zal bijdragen. De leveringen in deze sector blijven echter achter.
Bovendien zullen de dividenden van de Los Pelambres-mijn, waarvan Mitsubishi Materials afhankelijk is, naar verwachting pas in het oktober-decemberkwartaal binnenkomen, wat in de eerste helft van het jaar winstrisico's kan opleveren.
Ondanks deze bezorgdheid blijft Jefferies optimistisch over de toekomst van Mitsubishi Materials, verwijzend naar de voortdurende turnaround-inspanningen en een strategische focus op koper, in het bijzonder met de uitbreiding van de Mantoverde en Los Pelambres mijnen. Het standpunt van de firma weerspiegelt een voorzichtige maar positieve kijk op het winstpotentieel van het bedrijf op de korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.