Op vrijdag handhaafde BofA Securities zijn koopadvies en koersdoel van $135,00 voor aandelen van Jabil (NYSE:JBL), een toonaangevende aanbieder van digitale productiediensten. Het bedrijf verwacht dat het aankomende fiscale vierde kwartaalrapport van 2024 en de jaarlijkse investeerdersbriefing, gepland voor donderdag 26 september 2024, aanzienlijke aandacht zullen vestigen op de financiële prognoses van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025.
De analist bij BofA Securities wees erop dat vanwege een zwakkere macro-economische omgeving op korte termijn en aanpassingen in Jabil's bedrijfsvoering, waaronder de afstoting van zijn Mobility-divisie en een strategische afstap van €800 miljoen aan minder winstgevende legacy-programma's, het bedrijf naar verwachting het fiscale jaar 2025 zal beginnen met een omzetbasis die €2,5 miljard lager ligt dan in het fiscale jaar 2024.
Als gevolg hiervan wordt verwacht dat Jabil's omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 tussen de €27,0 miljard en €27,5 miljard zal liggen, met een verwachte winst per aandeel (EPS) tussen de €8,50 en €9,00.
Ondanks deze uitdagingen is het bedrijf optimistisch over Jabil's langetermijngroei, gedreven door sectoren zoals elektrische voertuigen, energieopslag, clouddiensten, hernieuwbare energie en digitale gezondheidszorg. De analist gelooft dat het herstel van eindmarkten, met name halfgeleider kapitaalgoederen, zou kunnen leiden tot betere financiële prestaties dan verwacht, wat mogelijk kan resulteren in een winst boven de €9,00.
De aandelenkoers van Jabil heeft dit jaar een daling van 13% gezien, en marktopties signaleren een mogelijke eendaagse beweging van 7% na het winstrapport. BofA Securities suggereert dat een eventuele daling van de aandelenkoers na de winstcijfers een koopmogelijkheid zou kunnen bieden, waarbij ze Jabil's grote schaal, potentieel voor kapitaalrendementen, verbeterende marges en robuuste kasstroom als belangrijke factoren noemen die het koopadvies ondersteunen.
In ander recent nieuws heeft productiedienstenverlener Jabil de benoeming van zijn CEO, Michael Dastoor, in de raad van bestuur van het bedrijf aangekondigd. Dit volgt op de sterke Q3 FY '24 resultaten van het bedrijf, met een omzet van ongeveer €6,8 miljard, voornamelijk gedreven door de eindmarkten voor connected devices en netwerk- en opslagtechnologie.
Jabil heeft echter hun FY '25 prognose ingetrokken vanwege marktzwakte, vooral in EV's en halfgeleider kapitaalgoederen, en een verwachte hervorming van hun portfolio, wat de omzet met €800 miljoen kan verminderen.
Naast deze ontwikkelingen is Jabil van plan om in Q4 een aandeleninkoop van €2,5 miljard af te ronden en het WASO te verlagen tot 110-113 tegen het einde van FY '25. Het bedrijf voorspelt ook een Q4-omzet tussen €6,3 miljard en €6,9 miljard, met als doel een jaaromzet van €28,5 miljard.
Jabil's kernbedrijfsresultaat bedroeg €350 miljoen, wat een verbetering ten opzichte van vorig jaar aangeeft. Niettemin verwacht het bedrijf een omzettegenwind van €800 miljoen in FY '25 vanwege portfoliohervorming en klantselectie. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Jabil.
InvestingPro Inzichten
Nu Jabil (NYSE:JBL) zijn fiscale vierde kwartaalrapport van 2024 nadert, laten InvestingPro-gegevens een marktkapitalisatie van €12,66 miljard en een K/W-verhouding van 9,94 zien, wat wijst op een mogelijk ondergewaardeerd aandeel in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedraagt €30,38 miljard, ondanks een daling van 13,88% in dezelfde periode. Dit sluit aan bij de observaties van BofA Securities over een uitdagende macro-economische omgeving die de financiën van Jabil beïnvloedt.
InvestingPro Tips suggereren dat het management van Jabil actief aandelen heeft ingekocht en dat het bedrijf een hoog aandeelhoudersrendement biedt, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met proactieve kapitaalverdelingsstrategieën. Bovendien wordt Jabil verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat, in combinatie met de lange geschiedenis van het bedrijf in het handhaven van dividenduitkeringen - 19 opeenvolgende jaren - een overtuigende casus zou kunnen bieden voor langetermijninvesteringen ondanks tegenwind op korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in Jabil's brutowinst marges, schuldniveaus en winstgevendheidsvoorspellingen voor het jaar. Deze tips kunnen waardevolle perspectieven bieden voor degenen die het aandeel van Jabil overwegen in het licht van het aankomende winstrapport en de investeerdersbriefing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.