Investec heeft maandag de sell rating voor HCL Technologies (HCLT:IN) gehandhaafd en het koersdoel licht verhoogd van INR1.300 naar INR1.312. De aanpassing volgt op de recente financiële resultaten van HCL Technologies, die qua omzet en EBIT-percentage in lijn waren met de verwachtingen.
De omzet van het bedrijf daalde het afgelopen kwartaal met 1,9% en het EBIT-percentage daalde ook met ongeveer 50 basispunten tot 17,1%.
Het bedrijf verwacht groei in verschillende verticals en regio's in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, met uitzondering van de Banking, Financial Services and Insurance (BFSI) sector. Deze sector zal naar verwachting worden beïnvloed door het vertrek van HCL Technologies uit de State Street joint venture, een gebeurtenis die naar verwachting een tegenwind van 0,8% op de omzet zal veroorzaken.
Investec is van mening dat het EBIT-percentage van HCL Technologies voor het jaar waarschijnlijk dichter bij 18% zal liggen, in tegenstelling tot de consensusschattingen van 18,4%. Dit verschil zou kunnen leiden tot enkele neerwaartse bijstellingen van de winstverwachtingen.
Desondanks voorziet het bedrijf geen significante wijzigingen in zijn schattingen, behalve voor het boekjaar 2025, dat met 2,3% is verhoogd. Deze herziening wordt toegeschreven aan hogere overige inkomsten in het huidige kwartaal, als gevolg van winsten in verband met de uitstap uit de State Street joint venture.
De waardering is doorgeschoven naar het tweede kwartaal van het boekjaar 2027 op een trailing twelve months basis. Investec's herbevestiging van de rating Sell met een nieuw koersdoel van INR1.312 weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van de toekomstige prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws kreeg HCL Technologies te maken met een reeks wijzigingen in de ratings en koersdoelen van analisten. Bernstein verhoogde het koersdoel naar INR1.520 en handhaafde een Market Perform rating, terwijl UBS opnieuw een Neutraal standpunt innam met een koersdoel van INR1.500. Morgan Stanley handhaafde de rating Overweight en verhoogde het koersdoel naar INR1.705. CLSA verlaagde echter de rating van het bedrijf van 'Outperform' naar 'Hold' en stelde het koersdoel bij naar INR 1.556.
HCL Technologies rapporteerde een omzet over het eerste kwartaal van $3.364 miljoen voor het boekjaar 2025, een stijging van 5,6% op jaarbasis, maar een daling van 1,9% op kwartaalbasis. De EBIT-marge van het bedrijf bleef stabiel op 17,1%, wat overeenkomt met de consensusramingen. Ondanks de omzetdaling handhaafde het management zijn prognose voor de omzetgroei in het boekjaar 2025 van 3-5% op jaarbasis in constante valuta en een marge van 18-19%.
Deze ontwikkelingen volgen op de recente financiële resultaten van HCL Technologies, die een lichte daling van de kwartaalomzet lieten zien. Toch bleef het segment Products & Platforms stabiel en de Total Contract Value (TCV) van netto nieuwe deals voor het eerste kwartaal bleef stabiel op $1,9 miljard. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor HCL Technologies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.