BOSTON - Inhibikase Therapeutics, Inc. (NASDAQ:IKT), een farmaceutisch bedrijf in de klinische fase, heeft de prijsstelling bekendgemaakt van een private plaatsing ter waarde van ongeveer $110 miljoen. De opgehaalde fondsen, vóór aftrek van vergoedingen voor plaatsingsagenten en andere aanbiedingskosten, zijn bedoeld om de start van een fase 2b-studie naar pulmonale arteriële hypertensie (PAH) te stimuleren en algemene bedrijfsfuncties te ondersteunen.
De financieringsronde werd geleid door nieuwe investeerder Soleus Capital en zag deelname van een consortium van nieuwe investeerders, waaronder Sands Capital, Fairmount, Blackstone Multi-Asset Investing, Commodore Capital, Perceptive Advisors, ADAR1 Capital Management, BSQUARED Capital, Nantahala Capital, Stonepine Capital Management en Spruce Street Capital.
Inhibikase biedt 58.310.000 aandelen gewone aandelen en vooraf gefinancierde warrants aan om maximaal 21.985.000 aandelen gewone aandelen te kopen, naast Series A-1 en Series B-1 warrants. De aankoopprijs voor elk gewoon aandeel en bijbehorende warrants is $1,37, terwijl elke vooraf gefinancierde warrant en bijbehorende warrants $1,369 kost. De vooraf gefinancierde warrants zijn op elk moment na uitgifte uitoefenbaar en hebben geen vervaldatum.
De Series A-1 en Series B-1 Warrants worden uitoefenbaar op basis van specifieke regelgevende mijlpalen en hebben uitoefenprijzen van respectievelijk $1,37 en $1,49 per aandeel. De transactie zal naar verwachting op 21.10.2024 worden afgerond, onder voorbehoud van standaard sluitingsvoorwaarden, waarbij Jefferies optreedt als hoofdplaatsingsagent en Maxim Group LLC als co-plaatsingsagent.
Gelijktijdig met de financiering zullen bestuursleden mevrouw Gisele Dion en Dr. Paul Grint aftreden, en zullen vier nieuwe directeuren toetreden tot het bestuur. Roberto Bellini, Amit Munshi, Arvind Kush en David Canner zullen posities innemen, waarbij de heer Bellini zal fungeren als onafhankelijk voorzitter van de raad van bestuur.
De effecten die in de private plaatsing worden aangeboden, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en mogen in de Verenigde Staten niet worden verkocht zonder registratie of een vrijstelling van registratievereisten. Inhibikase heeft zich ertoe verbonden binnen 30 dagen na de sluiting van de private plaatsing een registratieverklaring in te dienen bij de SEC voor de wederverkoop van aandelen uitgegeven in de private plaatsing en aandelen die kunnen worden uitgegeven bij de uitoefening van de vooraf gefinancierde warrants en bijbehorende warrants.
Inhibikase is gespecialiseerd in de ontwikkeling van Abelson Tyrosine Kinase-remmer therapeutica voor cardiopulmonale en neurodegeneratieve ziekten. De productpijplijn omvat risvodetinib voor neurodegeneratieve ziekten en IkT-001Pro, een prodrug van imatinib mesylaat, voor PAH.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Inhibikase Therapeutics.
In ander recent nieuws rapporteerde Inhibikase Therapeutics een nettoverlies van $5,0 miljoen voor het tweede kwartaal, afwijkend van de eerdere schatting van H.C. Wainwright. Ondanks dit wist het bedrijf in mei $4 miljoen op te halen, waardoor de kaspositie werd verlengd tot december 2024. Het bedrijf heeft zijn winst per aandeel (EPS) prognose voor het volledige jaar 2024 voor Inhibikase aangepast naar ($2,75), een daling ten opzichte van de eerdere schatting van ($1,87), na de publicatie van het tweedekwartaalrapport van het bedrijf.
Bovendien heeft Inhibikase de werving voltooid voor zijn fase 2-studie van risvodetinib voor de ziekte van Parkinson, waarbij de belangrijkste gegevens in november worden verwacht. Het bedrijf heeft ook een Investigational New Drug (IND) aanvraag ingediend voor een prodrug formulering van imatinib mesylaat voor pulmonale arteriële hypertensie (PAH), met de bedoeling later dit jaar met de klinische ontwikkeling te beginnen.
Daarnaast onderzoekt Inhibikase financiële opties voor het risvo Multiple System Atrophy programma en ontwikkelt het diagnostische hulpmiddelen. Ondanks financiële beperkingen is het bedrijf van plan om in de nabije toekomst een open-label extensiestudie voor risdiplam te starten. Deze ontwikkelingen vertegenwoordigen recente vooruitgang in de activiteiten van het bedrijf.
H.C. Wainwright handhaaft een Koop-advies voor het aandeel, ondanks een verlaging van het koersdoel naar $15,00 van de eerdere $23,00, wat een herbeoordeling van de financiële prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
Nu Inhibikase Therapeutics (NASDAQ:IKT) een aanzienlijke $110 miljoen aan private plaatsingsfinanciering heeft veiliggesteld, is het cruciaal om de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf te onderzoeken. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van IKT een bescheiden $8,88 miljoen, wat de huidige status als farmaceutisch bedrijf in de klinische fase weerspiegelt.
De recente financieringsronde komt op een kritiek moment voor IKT. InvestingPro Tips onthullen dat het bedrijf "snel door zijn geld heen brandt" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden". Deze context onderstreept het belang van de nieuw verworven fondsen voor het bevorderen van hun klinische onderzoeken en het ondersteunen van de activiteiten.
Ondanks deze uitdagingen behoudt IKT enkele financiële sterke punten. Een InvestingPro Tip geeft aan dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft", wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het nastreven van zijn ambitieuze klinische programma voor pulmonale arteriële hypertensie (PAH).
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 werd gerapporteerd op $0,08 miljoen, met een aanzienlijke omzetdaling van 68,4% gedurende deze periode. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op onderzoek en ontwikkeling in plaats van huidige productverkopen, wat typisch is voor biofarmaceutische bedrijven in de klinische fase.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van IKT volatiliteit heeft getoond, met een totaalrendement over 1 jaar van 46,91%, in contrast met een rendement over 6 maanden van -44,13%. Deze volatiliteit weerspiegelt het hoge risico en hoge rendement karakter van investeren in farmaceutische bedrijven in een vroeg stadium.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevol kunnen zijn bij het beoordelen van het potentieel van IKT. Er zijn 7 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Inhibikase Therapeutics, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.