LONDEN - IHS Holding Limited (NYSE: IHS), een belangrijke wereldwijde aanbieder van gedeelde communicatie-infrastructuur, heeft vandaag aangekondigd dat het van plan is een Global Investor Call te organiseren, in samenwerking met verschillende toonaangevende banken, om een potentieel aanbod van Senior Notes te bespreken. Het bedrijf, dat door zowel S&P als Fitch een B+ (Stabiel) rating heeft gekregen, heeft Citi, Goldman Sachs Bank Europe SE, Rand Merchant Bank en Standard Chartered Bank ingeschakeld als Joint Global Coordinators en Joint Bookrunners voor dit evenement.
De conference call, gepland voor vandaag om 15:00 uur Britse tijd, zal voorafgaan aan de mogelijke uitgifte van een dual-tranche 5.5NC2 en 7NC3 Reg S / 144A USD benchmark Senior Notes aanbod, afhankelijk van de marktomstandigheden. J.P. Morgan zal ook optreden als Joint Bookrunner, met Absa, Access Bank plc, RBC Capital Markets en Standard Bank als Co-Managers.
In een strategische zet om initiële investeringen veilig te stellen, heeft IHS Towers bevestigd dat de International Finance Corporation (IFC), Emerging Africa & Asia Infrastructure Fund Limited (EAAIF) en The Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Économique S.A. (PROPARCO) van plan zijn orders te plaatsen tot een totaal van $170 miljoen, onder voorbehoud van de definitieve voorwaarden en aanbiedingsvoorwaarden.
Verder op deze aankondiging heeft IHS Towers een aanbod gelanceerd om tot $250 miljoen van zijn 5,625% Senior Notes met vervaldatum in 2026 terug te kopen, en een ander aanbod in combinatie met een verzoek om toestemming voor tot $475 miljoen van zijn 8,000% Senior Notes met vervaldatum in 2027. Deze terugkopen zijn afhankelijk van de succesvolle afronding van de nieuwe uitgifte. De resterende opbrengsten van de nieuwe uitgifte zijn bestemd voor de terugbetaling van een bilaterale groepslening, transactiekosten en -uitgaven, opgebouwde rente en algemene bedrijfsdoeleinden.
IHS Towers is een van 's werelds grootste onafhankelijke eigenaren en exploitanten van gedeelde communicatie-infrastructuur, met focus op opkomende markten, met meer dan 40.000 torens verspreid over tien markten.
De Notes, die niet zijn geregistreerd onder de U.S. Securities Act van 1933, zullen niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen, behoudens bepaalde vrijstellingen. Ze zijn ook specifiek gericht op niet-particuliere beleggers in de Europese Economische Ruimte en het Verenigd Koninkrijk.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de Notes of enig ander effect.
In ander recent nieuws heeft IHS Holding Ltd met succes een nieuwe termijnlening ter waarde van $439 miljoen verkregen, die zal worden gebruikt om een bestaande termijnlening met vervaldatum in oktober 2025 af te lossen. Deze strategische zet zal naar verwachting de leverage van het bedrijf op een neutraal niveau houden. Het bedrijf heeft ook sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een groei in omzet, aangepaste EBITDA en een daling van de kapitaaluitgaven. IHS Holding heeft ook een belangrijke commerciële overeenkomst met MTN gesloten, waarbij leasecontracten in verschillende operationele regio's zijn verlengd. Aan de andere kant heeft TD Cowen zijn koersdoel voor IHS Holding verhoogd naar $14, met behoud van een Buy-rating, terwijl RBC Capital zijn koersdoel voor het bedrijf heeft aangepast, verlaagd naar $7, maar nog steeds een Outperform-rating handhaaft. Het bedrijf voert een strategische evaluatie uit om zijn bestuurskader te verbeteren en aandeelhouderswaarde te ontsluiten. Met ongeveer $12,3 miljard aan gecontracteerde inkomsten blijft IHS Holding strategisch gericht op groei en efficiëntie.
InvestingPro Inzichten
Terwijl IHS Holding Limited (NYSE: IHS) zich voorbereidt op zijn Global Investor Call en potentiële Senior Notes aanbod, kunnen beleggers aanvullende context vinden in de gegevens en tips van InvestingPro die bijzonder relevant zijn.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft IHS momenteel een marktkapitalisatie van $922,61 miljoen USD. Deze waardering komt te midden van een uitdagende periode voor het bedrijf, met een omzetdaling van 16,68% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ondanks dit handhaaft IHS een sterke bruto winstmarge van 48,62%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in zijn kernactiviteiten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de waardering van IHS een sterke vrije kasstroom rendement impliceert. Dit kan een aantrekkelijk punt zijn voor potentiële beleggers in de nieuwe Senior Notes van het bedrijf, aangezien het suggereert dat het bedrijf mogelijk de financiële flexibiliteit heeft om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, ondanks dat het de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Dit toekomstgerichte perspectief sluit aan bij de strategische financiële zetten van IHS, waaronder de terugkoopbiedingen en potentiële nieuwe note-uitgifte.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor IHS Holding Limited, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.