Op vrijdag handhaafde H.C. Wainwright een koopadvies en een koersdoel van $13,50 voor Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT), na de aankondiging van het bedrijf van een belangrijke nieuwe hostingovereenkomst met Bitmain. De deal betreft de inzet van maximaal 15 EH/s van Bitmain's nieuwste generatie ASIC-miner, de U3S21EXPH, op Hut 8's nieuwste locatie van 205 MW in de Texas Panhandle, met een geplande start in het tweede kwartaal van 2025.
De U3S21EXPH is een baanbrekende ASIC-miner van Bitmain die gebruik maakt van directe vloeistof-naar-chip koeling en beschikt over tot drie keer de rekenkracht van Bitmain's vorige luchtgekoelde model. Deze efficiëntieverhoging zal naar verwachting de miningcapaciteiten van Hut 8 aanzienlijk verbeteren. Om de nieuwe technologie te accommoderen, heeft Hut 8 een op maat gemaakt BTC-mining datacentrum ontwerp ontwikkeld dat ongeveer 180 kW per rack ondersteunt, waardoor het potentieel van Bitmain's geavanceerde apparatuur wordt gemaximaliseerd.
De analyse van H.C. Wainwright suggereert dat het hostingcontract met Bitmain jaarlijkse inkomsten van ongeveer $125 miljoen voor Hut 8 zou kunnen genereren. Deze projectie gaat uit van een vast tarief van $0,075 per kWh van Bitmain en een uptime van 95%, wat resulteert in een geschatte brutomarge van ongeveer 57%, gebaseerd op Hut 8's stroomkosten van $0,032 per kWh in het tweede kwartaal van 2024.
De overeenkomst geeft Hut 8 ook de optie om alle 15 EH/s van de mining rigs binnen zes maanden na hun energisatie te kopen tegen een vaste prijs van ongeveer $21 per terahash, een opmerkelijke korting op de huidige marktprijzen. Om deze optie veilig te stellen, heeft Hut 8 een aanbetaling van $30 miljoen gedaan.
Ondanks de positieve ontwikkelingen en het potentieel voor verhoogde inkomsten, merkte het bedrijf op dat de prestaties van het aandeel Hut 8 op de vorige dag, met een stijging van 3,7%, voornamelijk werden beïnvloed door een stijging van 4,5% in de Bitcoin-prijzen in plaats van door de aankondiging van de deal zelf. H.C. Wainwright sprak de verwachting uit voor een gunstigere marktreactie op wat zij beschouwen als een zeer aantrekkelijke en strategische overeenkomst. Het bedrijf herhaalde zijn koopadvies en koersdoel van $13,50 voor Hut 8 Mining Corp.
In ander recent nieuws maakte Hut 8 Mining Corp. zijn financiële resultaten voor Q2 2024 bekend, waarbij een opmerkelijke jaar-op-jaar omzetstijging van 72% tot $35,2 miljoen werd benadrukt. Het bedrijf rapporteerde echter ook een aanzienlijk nettoverlies van $71,9 miljoen, een groot contrast met het verlies van $1,7 miljoen van het voorgaande jaar.
De aangepaste EBITDA van Hut 8 toonde ook een verlies van $57,5 miljoen, een daling ten opzichte van het verlies van $14,8 miljoen van het voorgaande jaar. Ondanks deze financiële uitdagingen werkt het bedrijf agressief aan de ontwikkeling van zijn gigawatt-schaal pijplijn en is het in gesprek over een grootschalig partnerschap in Texas, dat tot 205 megawatt aan Nvidia Blackwell GPU's of 16,5 exahash aan ASIC-miners van de volgende generatie zou kunnen aandrijven.
Hut 8 onderzoekt ook AI-computemogelijkheden en is van plan zijn ASIC-vloot te upgraden. Het bedrijf eindigde het kwartaal met aanzienlijke contanten en Bitcoin-bezittingen op zijn balans. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Hut 8 Mining Corp.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente strategische ontwikkelingen voor Hut 8 Mining Corp., bieden InvestingPro-gegevens een duidelijker beeld van de financiële metrics van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,04 miljard, wordt Hut 8 verhandeld tegen een winstmultiple van 4,9, wat opvallend laag is en suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Dit wordt verder ondersteund door een K/W-verhouding die is aangepast naar 4,76 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. De omzetgroei van het bedrijf is positief geweest, met een stijging van 7% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een aanzienlijke kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 261,59% voor Q2 2024.
Het is echter belangrijk om de InvestingPro Tips in overweging te nemen die enkele uitdagingen belichten. Analisten hebben hun winstverwachtingen naar beneden bijgesteld voor de komende periode, en ze verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Bovendien wordt het aandeel over het algemeen verhandeld met hoge prijsvolatiliteit, wat een zorg kan zijn voor risico-averse beleggers. Ondanks deze uitdagingen is Hut 8 de afgelopen twaalf maanden winstgevend geweest en keert het geen dividend uit, wat zou kunnen wijzen op een herinvestering van de winst in de groei-initiatieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Hut 8 Mining Corp. op https://nl.investing.com/pro/HUT, die verdere inzichten kunnen bieden in de waardering en prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.