HSBC heeft zijn vooruitzichten voor de aandelen van American International Group (NYSE:AIG) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van €86 naar €82, terwijl de hold-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd. De aanpassing volgt op een analyse van AIG's financiële doelstellingen en operationele strategieën voor de toekomst.
Het bedrijf benadrukte verschillende belangrijke punten in de investeringscase van AIG, waaronder de verwachting dat de onderliggende schaderatio van de verzekeraar voor de tweede helft van 2024 de 56,3% zal weerspiegelen die in de eerste helft werd geregistreerd. De schatting van HSBC is iets lager op 56,0%. Voor 2025 heeft AIG een doel gesteld voor een gerapporteerde combined operating ratio (COR) van 91,6% of beter, terwijl de schatting van HSBC op 91,0% staat.
AIG streeft er ook naar om de algemene bedrijfskosten (GOE) van het bedrijf te verlagen tot een bereik van €325 miljoen tot €350 miljoen. De projectie van HSBC voor de corporate GOE van AIG in 2025 ligt in het midden van dat bereik op €340 miljoen. Echter, terwijl AIG werkt aan het verlagen van de bedrijfskosten, verwacht HSBC dat het bedrijf in 2025 een deel van de corporate overheads zal herverdelen naar zijn kernactiviteiten. Als gevolg hiervan verwacht HSBC dat de GOE-ratio van de algemene verzekeringen van AIG zal stijgen tot 12,6% in 2025 van 12,4% in 2024, voordat deze in 2026 terugkeert naar het niveau van 2024.
Ten slotte heeft AIG een doelstelling gesteld voor een core operating return on equity (RoE) van 10% of hoger. De prognose van HSBC voor de core operating RoE van AIG bedraagt gemiddeld 10,5% voor de jaren 2025 tot 2027. Deze projecties en doelstellingen maken deel uit van AIG's bredere financiële en operationele strategie voor het midden van de jaren 2020.
In ander recent nieuws heeft American International Group (AIG) een reeks belangrijke ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf heeft Keith Walsh benoemd tot nieuwe Executive Vice President en Chief Financial Officer, die zijn functie zal aanvaarden op 21.10.2024. Walsh brengt meer dan 25 jaar ervaring in financieel leiderschap binnen de financiële dienstensector mee naar AIG.
Na de bekendmaking van de resultaten over het tweede kwartaal onderging AIG verschillende aanpassingen van de koersdoelen door financiële instellingen. Deutsche Bank verlaagde het koersdoel voor AIG-aandelen naar €86,00, met behoud van een koopadvies. Jefferies verlaagde het koersdoel naar €82 van €84, eveneens met behoud van een koopadvies, na beoordeling van de kostenbesparingen en omzetprognoses van het bedrijf.
TD Cowen handhaafde zijn hold-rating voor AIG-aandelen, maar verlaagde het koersdoel naar €80 van €83 op basis van herziene winst per aandeel schattingen voor 2024 en 2025.
In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde AIG een stijging van 38% jaar-op-jaar in aangepaste winst na belastingen tot €775 miljoen. De netto premies van General Insurance van het bedrijf stegen met 7% en het underwriting-inkomen bereikte €430 miljoen. AIG's geconsolideerde netto beleggingsinkomen zag een stijging van 14% vergeleken met het voorgaande jaar, tot een totaal van €884 miljoen. Het bedrijf uitte echter ook voorzichtigheid over de mogelijkheid van verhoogde verliezen door natuurrampen in de tweede helft van 2024.
InvestingPro Inzichten
Terwijl American International Group (AIG) zijn operationele strategieën en financiële doelstellingen blijft verfijnen, houden beleggers en analisten de prestatiemaatstaven en marktpositie nauwlettend in de gaten. Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft AIG een marktkapitalisatie van €47,56 miljard en heeft het een track record van dividenduitkeringen gedurende 12 opeenvolgende jaren, met een huidig dividendrendement van 2,15%. Deze toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde wordt onderstreept door de agressieve aandeleninkoop strategie van het management, een stap die vaak vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf signaleert.
Ondanks een uitdagende omgeving blijft AIG een prominente speler in de verzekeringsindustrie, met een koers-boekwaarde verhouding over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 van 1,08, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel redelijk gewaardeerd is gezien de materiële activa. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,0% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ze verwachten echter ook een omzetdaling in het huidige jaar, wat een belangrijke overweging is voor beleggers die kijken naar de prestaties op korte termijn.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, zijn er verdere InvestingPro Tips beschikbaar, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van AIG. Deze tips maken deel uit van de uitgebreide analyse die wordt geboden door InvestingPro, waaronder een fair value schatting die momenteel op €88,71 staat, wat wijst op een potentiële onderwaardering bij de vorige slotkoers van het aandeel van €74,3.
Voor meer diepgaande informatie, inclusief exclusieve InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen bij het nemen van geïnformeerde beslissingen, bezoek https://nl.investing.com/pro/AIG. Met verschillende aanvullende tips vermeld op InvestingPro hebben beleggers toegang tot een schat aan kennis die hun beleggingsstrategieën met betrekking tot AIG kan informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.