Een analist van HSBC heeft de financiële vooruitzichten voor Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY) bijgewerkt en het koersdoel voor de supermarktketen verhoogd van GBP3,70 naar GBP4,20. Het bedrijf handhaaft het koopadvies voor het aandeel. De aanpassing komt nadat Tesco een robuuste eerste helft van het jaar laat zien, waardoor het mogelijk de eigen prognose voor het boekjaar 2025 kan overtreffen.
Volgens de beoordeling van de analist wijst de sterke prestatie van Tesco in de eerste helft erop dat het bedrijf op koers ligt om de door het management verwachte aangepaste operationele winst in de detailhandel van ten minste GBP2,8 miljard te overtreffen. Dit cijfer contrasteert met de consensus van Visible Alpha, die een groepsoperationele winst van GBP2,97 miljard projecteert, inclusief een aangepaste operationele winst in de detailhandel van GBP2,89 miljard.
De projecties van HSBC zijn nog optimistischer, met een geschatte groepsoperationele winst van GBP3,04 miljard, inclusief een aangepaste operationele winst in de detailhandel van GBP2,96 miljard en rekening houdend met GBP500 miljoen aan kostenbesparingen.
De analist benadrukte Tesco's potentieel voor aanzienlijke vrije kasstroom (FCF) generatie, met een verwachting tussen GBP1,4 miljard en GBP1,8 miljard vóór de verwachte opbrengsten van de bankverkoop, geschat op ongeveer GBP0,7 miljard. Deze middelen zullen waarschijnlijk tijdens het huidige of volgende boekjaar aan beleggers worden uitgekeerd.
Deze prognose komt bovenop de toegezegde GBP1,0 miljard inkoop van eigen aandelen door Tesco voor het huidige jaar, waaronder een ongewijzigde onderliggende inkoop van GBP750 miljoen en een bankdividend van GBP250 miljoen, gevolgd door een inkoop van GBP750 miljoen in het boekjaar 2026.
De verwachte inkoop van eigen aandelen zou volgens de analist 9-10% van Tesco's marktkapitalisatie over de komende twee jaar kunnen vertegenwoordigen, gebaseerd op de huidige aandelenkoers. Deze strategische financiële manoeuvre van Tesco onderstreept de inzet van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.
Tesco Plc heeft een opgewaardeerd koersdoel gekregen van Citi, dat een koopadvies heeft herhaald op basis van recente UK Kantar supermarktdata. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op £4,25, een stijging ten opzichte van het vorige doel van £3,50. Citi's herziene vooruitzicht komt voorafgaand aan de resultaten van Tesco's eerste helft van het boekjaar 2025, die binnenkort worden verwacht.
Het bedrijf voorspelt een versnelling van 0,4 procentpunt in Tesco's vergelijkbare detailhandelsverkopen in het tweede kwartaal van 2025 naar 3,8%. Citi heeft ook zijn Britse prognoses voor Tesco verhoogd en voorspelt een sterker dan verwachte prestatie met een geschatte stijging van 5,1% in de Britse vergelijkbare verkopen voor het tweede kwartaal van 2025.
Citi verwacht een bescheiden sequentiële verbetering in Tesco's Booker groothandelsactiviteiten en een positieve vooruitzicht voor Centraal-Europa. Als gevolg van deze prognoses heeft Citi zijn schatting voor Tesco's winst vóór rente en belastingen in de detailhandel voor het boekjaar 2025 met 1% verhoogd tot £2.867 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van HSBC-analisten, laat Tesco Plc. (TSCDY) ook overtuigende datapunten en strategische zetten zien die beleggers kunnen interesseren. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Tesco een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid. Bovendien is de agressieve strategie van het management voor de inkoop van eigen aandelen niet alleen een teken van vertrouwen in de waarde van het bedrijf, maar ondersteunt het ook de potentiële groei van de winst per aandeel (EPS).
Vanuit waarderingsperspectief wordt Tesco verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een huidige K/W-verhouding van 21,75 en een aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 van 13,91. Dit suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn gezien het winsttraject. Bovendien staat het dividendrendement van het bedrijf voor 2024 op een aantrekkelijke 5,23%, gekoppeld aan een aanzienlijke dividendgroei van 82,06% over de laatste twaalf maanden, wat op rendement gerichte beleggers beloont.
Voor degenen die overwegen Tesco aan hun portefeuille toe te voegen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Er zijn zelfs 11 extra tips vermeld op InvestingPro die verder inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Tesco.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.