Op maandag heeft HSBC zijn standpunt over ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE: IBN) aandelen bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van INR1.460 naar INR1.520, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd herhaald. De herziening weerspiegelt HSBC's positieve vooruitzichten voor de prestaties van de bank en de groeiende waarde van haar dochterondernemingen.
De sterke prestaties van de bank op alle gebieden in vergelijking met haar grotere concurrenten werd genoemd als een belangrijke reden voor de verhoging van het koersdoel. De analist van HSBC is van mening dat de superieure prestaties van ICICI Bank een hogere premie rechtvaardigen, wat leidt tot een waardering van de bank op 3x de verwachte boekwaarde per aandeel (BVPS) voor het boekjaar 2026, een stijging ten opzichte van de eerdere 2,9x.
Daarnaast is de toegenomen waardecreatie door de dochterondernemingen van ICICI Bank erkend in het herziene koersdoel. HSBC heeft zijn waarderingsmultiple voor ICICI Prudential Life Insurance (IPRU IN) en ICICI Lombard General Insurance (ICICIGI IN) aangepast na hun recente resultaten, wat wijst op een positieve herbeoordeling van deze bedrijven.
De vermogensbeheer- en broking-takken van ICICI Bank hebben ook bijgedragen aan het verhoogde koersdoel. HSBC benadrukt de superieure groei van het beheerd vermogen (AUM) en de winst na belastingen (PAT) van het vermogensbeheer, evenals de versnelde winstgroei van de broking-activiteiten als factoren die de verhoging van het koersdoel ondersteunen.
Het nieuwe koersdoel van HSBC impliceert een opwaarts potentieel van ongeveer 21% ten opzichte van de huidige koers van de aandelen van ICICI Bank, wat vertrouwen signaleert in de toekomstige prestaties van de bank en haar vermogen om waarde te blijven leveren aan haar aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft ICICI Bank een aanzienlijke stijging van haar geconsolideerde winst na belastingen gerapporteerd in haar jaarverslag dat is ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission. Volgens Indian GAAP steeg de winst naar Rs. 44.256 crore (US$ 5.310 miljoen) in het boekjaar 2024, terwijl onder U.S. GAAP de nettowinst steeg naar Rs. 61.376 crore (US$ 7.365 miljoen). Bovendien bedroeg het eigen vermogen van de bank, volgens U.S. GAAP, Rs. 310.990 crore (US$ 37,3 miljard).
Wat betreft analistenbeoordelingen heeft Kotak zijn koopadvies voor ICICI Bank herhaald, met handhaving van een koersdoel van INR1.400,00. Axis Capital Limited paste zijn standpunt over ICICI Bank aan van 'Kopen' naar 'Toevoegen' vanwege de consistente winstgroei, terwijl Jefferies, Citi en CLSA hun 'Koop'-adviezen handhaafden.
Andere recente ontwikkelingen omvatten veranderingen in belangrijke managementposities en mogelijke fondsenwerving door de uitgifte van schuldpapieren.
Daarnaast is de inzet van ICICI Bank voor milieu-, sociale en bestuursnormen erkend, en er wordt verzekerd dat een waarschuwing van de Securities and Exchange Board of India met betrekking tot de afhandeling van het delistingproces van de aandelen van ICICI Securities Limited geen invloed zal hebben op haar financiële of operationele activiteiten.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van ICICI Bank, zoals benadrukt door de analyse van HSBC, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt een indrukwekkende $107,92 miljard, wat haar belangrijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. De omzetgroei van ICICI Bank van 24,62% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 27,37% per Q2 2025 onderstrepen haar robuuste financiële prestaties, in lijn met HSBC's positieve vooruitzichten.
InvestingPro Tips onthullen dat ICICI Bank haar dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 0,68%. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar, ondersteunt HSBC's visie op de waardecreatie van de bank voor aandeelhouders.
De koers-winstverhouding van de bank van 18,98 en de koers-boekwaardeverhouding van 3,24 suggereren dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van ICICI Bank, wat in lijn is met HSBC's beslissing om de bank te waarderen op 3x de verwachte boekwaarde per aandeel voor het boekjaar 2026. Bovendien wijst de operationele winstmarge van ICICI Bank van 31,2% op efficiënte bedrijfsvoering, wat HSBC's optimistische standpunt verder rechtvaardigt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor ICICI Bank, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.