Op maandag heeft Wolfe Research zijn standpunt over Honeywell (NASDAQ:HON) International (NASDAQ:HON) aangepast door het aandeel te degraderen van Outperform naar Peer Perform. Het bedrijf wees op operationele uitdagingen van de afgelopen jaren en een minder optimistische kijk op de oplossing van deze problemen binnen het komende jaar.
De analist van Wolfe Research reflecteerde op de langetermijnprestaties van Honeywell en merkte op dat sinds hun consistente Outperform-rating, die in november 2005 werd geïnitieerd, het aandeel van Honeywell een waardevermeerdering van ongeveer 550% heeft gezien. Deze groei heeft met name die van zijn EE/MI-concurrenten en de S&P 500 overtroffen. De laatste tijd heeft Honeywell echter meer operationele uitdagingen ondervonden.
Volgens de opmerkingen van de analist werd de degradatie beïnvloed door de huidige risico/rendement-balans, die gemiddeld lijkt te zijn in vergelijking met concurrenten. De beslissing van het bedrijf weerspiegelt een verschuiving in hun verwachtingen voor de aandelenprestaties van Honeywell in de nabije toekomst.
De beoordeling van Wolfe Research suggereert dat de tegenwind waarmee Honeywell te maken heeft, waarschijnlijk niet op korte termijn zal worden opgelost. Dit perspectief heeft geleid tot de verandering in rating, aangezien het bedrijf de vooruitzichten van Honeywell nu als gelijkwaardig aan die van zijn concurrenten beschouwt in plaats van deze te overtreffen.
De degradatie vertegenwoordigt een significante verandering in de kijk van Wolfe Research op Honeywell, waarmee een periode van bijna twee decennia waarin het bedrijf een positieve rating voor het aandeel had gehandhaafd, wordt beëindigd. Honeywell-investeerders en marktvolgers zullen de prestaties van het bedrijf in de komende maanden nauwlettend in de gaten houden om te zien hoe het omgaat met de operationele uitdagingen die voor hen liggen.
In ander recent nieuws rapporteerde Honeywell International Inc. gemengde resultaten voor zijn derde kwartaal. Ondanks uitdagingen zoals projectvertragingen en verstoringen in de toeleveringsketen, leverde het bedrijf een stijging van 8% jaar-op-jaar in aangepaste winst per aandeel (EPS), tot €2,58. De omzet bleef echter achter bij de verwachtingen, gedeeltelijk door een vlakke prestatie in Industrial Automation. Het Aerospace-segment zette zijn sterke reeks voort met een organische omzetgroei van 10%, wat het negende opeenvolgende kwartaal van dubbelcijferige groei markeerde.
Wat betreft veranderingen in het bedrijf, zal CFO Greg Lewis overstappen naar de positie van Senior Vice President van Honeywell Accelerator, waarbij Mike Stepniak in februari 2025 aantreedt als CFO. Honeywell voltooide ook vier overnames in 2024, met een totale waarde van meer dan €9 miljard, en is van plan zijn divisie voor geavanceerde materialen af te stoten.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op Honeywell's strategische focus op toekomstige groei, ondersteund door sterke ordertrends en een recordorderportefeuille van €34 miljard. Het bedrijf herzag zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2023 naar €38,6-€38,8 miljard en verwacht een omzet in het vierde kwartaal van €10,2-€10,4 miljard. Ondanks de gemengde resultaten blijft Honeywell optimistisch over zijn toekomstige prestaties in alle bedrijfssegmenten.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Wolfe Research Honeywell International (NASDAQ:HON) heeft gedegradeerd vanwege operationele uitdagingen, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Honeywell bedraagt €135,25 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de industrie van Industriële Conglomeraten weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 24,03 suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten, ondanks recente uitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken Honeywell's sterke dividendgeschiedenis, waarbij het bedrijf zijn dividend 14 jaar achtereen heeft verhoogd en 40 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan beleggers enige geruststelling bieden in onzekere tijden. Bovendien overtreffen Honeywell's liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis die het bedrijf kan helpen bij het navigeren door zijn huidige operationele moeilijkheden.
Het is vermeldenswaard dat Honeywell's omzetgroei 3,96% bedroeg over de laatste twaalf maanden, met een lichte verbetering tot 5,6% in het meest recente kwartaal. Deze bescheiden groei, gekoppeld aan een operationele winstmarge van 20,89%, suggereert dat het bedrijf ondanks uitdagingen winst blijft genereren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Honeywell, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.