Dinsdag verhoogde Mizuho het koersdoel voor Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA) aandelen naar $18 van $17, terwijl het een Outperform rating voor het aandeel handhaafde.
De aanpassing komt in het licht van de verwachte groei van de aangepaste bedrijfsmiddelen (AFFO) van het bedrijf in het fiscale jaar 2025. De analyse van de firma geeft aan dat ondanks de bezorgdheid over de kapitaalallocatie van Sabra, het AFFO-groeipad wordt gezien als een belangrijke positieve factor.
Beleggers hebben gediscussieerd over de mate van accretie als gevolg van de kapitaalallocatiestrategieën van het bedrijf, met schattingen variërend van een bescheiden 25-50 basispunten tot een meer substantiële 100-150 basispunten.
Mizuho verwacht een stijging van 50 basispunten en stelt voor dat Sabra Healthcare REIT meer deals voor geschoolde verpleeghuizen (SNF) nastreeft.
Kijkend naar het bredere plaatje onderstreept Mizuho dat het aantrekkelijkere aspect voor Sabra de verwachte AFFO-groei van meer dan 7% is voor FY25, vooral gezien de huidige multiple van 11x. Naast de verhoging van het koersdoel heeft Mizuho ook zijn AFFO-ramingen licht naar boven bijgesteld met ongeveer 2%.
De beoordeling houdt verder rekening met de verwachtingen voor het ophalen van huurders en voorziet $600 miljoen aan transactievolume voor FY25 en FY26 voor Omega Healthcare Investors, wat gerelateerd is aan de algemene sector waarin Sabra actief is.
Specifiek voor Sabra omvat de prognose een dubbelcijferige groei in de RIDEA Senior Housing Operating Portfolio (SHOP) van het bedrijf en een gemiddeld transactievolume van $250 miljoen in de komende twee jaar.
In ander recent nieuws meldde Sabra Health Care REIT een robuuste groei in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf benadrukte een stijging van 17,7% in NOI in contanten, verbeterde bezettingsgraden in seniorenwoningen en geschoolde verpleegfaciliteiten en een driemaandelijks dividend in contanten van $0,30 per aandeel. Sabra verhoogde ook de verwachtingen voor 2024, wat duidt op vertrouwen in aanhoudende groei.
Daarnaast blijft de investeringspijplijn van het bedrijf sterk, met ongeveer $ 0,75 miljard aan deals in behandeling. Sabra richt zich op kleine, verteerbare deals in plaats van op grote portfolio-overnames. Het bedrijf noemde ook een stabiele portfoliogroei van 5% in AFFO per aandeel zodra de beheerde portefeuille stabiliseert.
Deze recente ontwikkelingen tonen Sabra's strategische benadering in het navigeren door het post-pandemische landschap, waarbij de nadruk ligt op groei in de senior housing en skilled nursing portefeuilles.
Het bedrijf blijft optimistisch over de toekomst, ondanks enige volatiliteit in het segment voor gedragsgerelateerde zorg en een mogelijke matiging van de Medicaid-tarieven.
InvesteringsPro Inzichten
Mizuho's optimisme over Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA) wordt weerspiegeld in verschillende statistieken en InvestingPro Tips die de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf benadrukken. Volgens recente gegevens heeft Sabra een marktkapitalisatie van $3,74 miljard, wat wijst op een aanzienlijke aanwezigheid in de REIT-sector voor de gezondheidszorg. De inkomstengroei van het bedrijf is ook opmerkelijk robuust, met een stijging van 22,99% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat aantoont dat het bedrijf zijn inkomstenstromen effectief kan uitbreiden.
InvestingPro Tips suggereren dat Sabra dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien, nu twee analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit komt overeen met de prognose van Mizuho voor de groei van de AFFO en ondersteunt het idee dat de financiële prestaties van Sabra een stijgende lijn vertonen. Daarnaast is de koers-winstverhouding van het bedrijf, hoewel momenteel hoog op 70,88, aangepast naar een meer gematigde 32,63 voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van 0,51 aangeeft dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een lage prijs ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Met een dividendrendement van 7,52% blijft Sabra zijn aandeelhouders bovendien aanzienlijk belonen en dat al 14 jaar op rij.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van Sabra Healthcare REIT, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreide blik werpen op de financiële nuances en het investeringspotentieel van het bedrijf. Deze tips verrijken de inzichten van Mizuho en stellen beleggers in staat om beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.