JPMorgan heeft woensdag zijn standpunt over het aandeel UCB SA (Euronext Brussel: UCB) (OTC: UCBJY) gewijzigd en het farmaceutische bedrijf opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen. De firma verhoogde ook het koersdoel van UCB naar €200,00, tegenover €150,00 eerder. Deze beslissing komt in het kielzog van UCB's aandelen die sinds begin juni met 22% zijn gestegen.
De analist van JPMorgan benadrukte het groeipotentieel van UCB, met een verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) van 31% van 2024 tot 2027.
Dit percentage overtreft de verwachte groei voor de Europese MidCap Pharma/Biotech Sector, die wordt geschat op 19% voor 2025-2028, en 21% ten opzichte van de 14% van de sector voor dezelfde periode. Ondanks de recente prestaties is de analist van mening dat het groeiprofiel van UCB nog steeds niet volledig wordt gewaardeerd door de markt.
UCB's aandeel wordt momenteel verhandeld tegen slechts 22 keer de verwachte kern-WPA voor 2025 en 17 keer de raming voor 2026, wat als laag wordt beschouwd in vergelijking met de sectorgemiddelden van respectievelijk 17 keer en 14 keer.
De analist verwacht dat de vermindering van de risico's voor de groei van UCB, vooral door de verwachte Amerikaanse goedkeuring van bijkomende toepassingen voor het geneesmiddel Bimzelx en de daaropvolgende lancering voor Hidradenitis Suppurativa (HS), de aandelen in de komende 12 tot 18 maanden zal doen stijgen.
Bovendien wees de analist van JPMorgan erop dat, hoewel een groot deel van de pijplijn van UCB als risicovol wordt beschouwd en momenteel niet in de marktwaarderingen is opgenomen, aanstaande beslissingen over de verdere ontwikkeling van Atopische Dermatitis-behandelingen UCB9741 en UCB1381 voor extra groei zouden kunnen zorgen.
Deze potentiële ontwikkelingen zijn niet opgenomen in de huidige prognoses, maar zouden de duur van de groei van UCB kunnen verlengen en kunnen leiden tot toekomstige upgrades, en zo kunnen bijdragen aan de prestaties van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.