Truist Securities handhaafde woensdag haar buy rating voor Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY), met een consistent koersdoel van $59,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat Dave & Buster's, ondanks de recente macro-economische druk die heeft geleid tot een iets lagere vergelijkbare winkelomzet (SSS), klaar is voor een ommekeer dankzij verschillende verkoopinitiatieven.
In het tweede kwartaal van 2024 lag de SSS van het bedrijf op samengestelde basis iets onder het niveau van 2019. Deze daling werd toegeschreven aan macro-economische uitdagingen die het effect van Dave & Buster's verkoopstimulerende maatregelen tenietdeden, waaronder een verhoging van de amusementsverkoopprijzen met ongeveer 9%, een verbouwing van 18 winkels, een nieuw menu en servicemodel, de toevoeging van verkoopmanagers voor speciale evenementen en meer gerichte digitale marketing.
Er werd echter een lichte versnelling in SSS opgemerkt in augustus, zoals bevestigd door het management van het bedrijf en ondersteund door Truist Card Data. Deze trend zal naar verwachting blijven verbeteren naarmate de verkoopinitiatieven van het bedrijf de rest van het jaar aan kracht winnen. Truist voorspelt een bescheiden versnelling van de SSS tot -5,0% in het derde kwartaal van 2024 en -3,0% in het vierde kwartaal, voordat het positief wordt in het eerste kwartaal van 2025 met een verwachte stijging van +1,5%.
Het bedrijf blijft optimistisch over de impact van de verbouwingsinspanningen van Dave & Buster's, die hebben geleid tot positieve omzetstijgingen op locaties die een volledige renovatie hebben ondergaan. Dit maakt deel uit van de 26 verbouwingen die gepland staan voor de tweede helft van 2024. Daarnaast zal de effectiviteit van de marketinginspanningen naar verwachting verbeteren door de focus op de 'Power 5 Lineup'-promotie, die veelbelovende testresultaten heeft laten zien.
Dave & Buster's heeft ook actief verkoopmanagers voor speciale evenementen aangenomen en heeft nu ongeveer 70 winkels in dienst, vergeleken met ongeveer 20 in het vierde kwartaal van 2023. Deze strategie heeft al geleid tot positieve SSS voor speciale evenementen en sterke boekingen, wat duidt op een potentiële stijging van de toekomstige omzet.
In ander recent nieuws rapporteerde Dave & Buster's Entertainment Inc. een indrukwekkende winst over het tweede kwartaal, die de ramingen van analisten overtrof. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,12, waarmee de verwachtingen van $0,91 werden overtroffen.
Maar ondanks een jaar-op-jaar stijging van 2,8% bleef de omzet van $557,1 miljoen iets achter bij de verwachte $567,33 miljoen. BMO Capital Markets handhaafde de Outperform rating voor het bedrijf, met een stabiel koersdoel van $55,00 en erkent de kostenbesparingen van het bedrijf als een belangrijke factor in het overwinnen van de omzetuitdagingen.
Dave & Buster's breidde ook zijn aangepaste EBITDA-marge uit tot 27,2%, een stijging ten opzichte van 25,9% een jaar geleden, ondanks een daling van de vergelijkbare winkelomzet met 6,3%. De analyse van BMO Capital suggereert dat het financieel beheer en de kostenefficiëntiemaatregelen van het bedrijf bijdragen aan de veerkracht. Daarnaast opende het bedrijf twee nieuwe locaties, verbouwde het negen bestaande winkels en kocht het tijdens het kwartaal voor $47,4 miljoen aan aandelen terug.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op het potentieel van het bedrijf om door een moeilijke markt te navigeren, waarbij BMO Capital Markets haar vertrouwen uitsprak in de strategische initiatieven van Dave & Buster's. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $13,1 miljoen in contanten en $481 miljoen beschikbaar onder zijn doorlopende kredietfaciliteit, waarmee het een netto leverage ratio van 2,3x handhaafde.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY) door een uitdagende economische omgeving navigeert, werpen inzichten van InvestingPro licht op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $1,18 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 9,9 laat het bedrijf een waardering zien die beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar potentieel ondergewaardeerde kansen. Ondanks een lichte daling van de kwartaalomzetgroei, met 1,54% voor het eerste kwartaal van 2023, heeft het bedrijf een brutowinstmarge van 31,9% behouden, wat duidt op een robuuste capaciteit om winst te genereren in verhouding tot de omzet.
Het is echter belangrijk op te merken dat het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit heeft gekend, met een daling van 38,22% in de afgelopen drie maanden en momenteel wordt het verhandeld in de buurt van het laagste punt in de 52-week. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die de koersbewegingen van het aandeel en de huidige positie op 42,77% van de hoogste koers op 52 weken benadrukt. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge Price to Book multiple van 4,04, waarmee beleggers rekening moeten houden bij het evalueren van de huidige prijs van het aandeel ten opzichte van de boekwaarde.
InvestingPro Tips laten ook zien dat het management actief aandelen inkoopt, een beweging die vertrouwen in de toekomst van het bedrijf kan uitstralen en mogelijk de aandelenkoers kan ondersteunen. Daarnaast zijn er meer tips beschikbaar op InvestingPro, die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en operationele strategieën van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers kunnen in totaal 12 aanvullende InvestingPro Tips voor Dave & Buster's lezen om een beter inzicht te krijgen in het beleggingspotentieel en de risico's van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.